geralt (CC0), Pixabay

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31.01.2022

Deka STOXX® Europe Strong Growth 20 UCITS ETF

ISIN
DE000ETFL037

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Der Deka STOXX® Europe Strong Growth 20 UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF).

Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf ausgerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den STOXX® Europe Strong Growth 20 Index nachzubilden. Dieser Index bildet 20 Growth-Unternehmen in Europa ab. Die Growth-Eigenschaft der einzelnen Unternehmen wird durch die Analyse von 6 fundamentalen Kennzahlen ermittelt, z.B. Kurs/​Gewinn-Verhältnis, Marktwert/​Buchwert-Verhältnis, Dividendenrendite und Gewinnwachstum. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt.

Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management).

Zusatzerträge können durch Wertpapierdarlehensgeschäfte erzielt werden.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Aktien aufgrund von Indexanpassungen und Rücknahme von Anteilscheinen.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Adressenausfallrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum wesentlichen Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften nach § 200 und § 202 KAGB. Die Risikosteuerung von Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften erfolgt anhand der gesetzlichen Vorgaben hinsichtlich Kontrahentenbegrenzung und Besicherung. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Verlust durch einen Adressenausfall.

Wichtige Kennzahlen
Deka STOXX® Europe Strong Growth 20 UCITS ETF

1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Performance* 5,4% 20,2% 16,5%
Gesamtkostenquote 0,65%
ISIN DE000ETFL037

Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Währungsrisiken

Die Fondswährung lautet auf Euro, jedoch lauteten einige Indexkonstituenten im Berichtszeitraum auf folgende Fremdwährungen: Britisches Pfund, Dänische Krone, Polnischer Zloty, Schweizer Franken und Schwedische Krone. Somit bestand für den Anleger aus der Eurozone ein Währungsrisiko in diesen Fremdwährungen, wobei wegen des Ziels der Indexnachbildung keine aktive Steuerung der Währungsrisiken durch das Fondsmanagement erfolgte.

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Wertpapiere. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des STOXX® Europe Strong Growth 20 Index. Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand oder die Umsetzung von Kapitalmaßnahmen zu erklären. Die Volatilität des Anteilpreises betrug im Berichtszeitraum 21,16 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten stellt, sowie der Investition ausschließlich in Aktien gemäß § 193 KAGB wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername
Löschung DK0060227585 Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10
Löschung FR0014003TT8 Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10
Löschung FR0000130650 Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,50
Löschung PLDINPL00011 Dino Polska S.A. Inhaber-Aktien ZY -,10
Löschung DK0010272202 GENMAB AS Navne Aktier DK 1
Löschung DK0010272632 GN Store Nord AS Navne-Aktier DK 1
Löschung FR0000052292 Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N.
Löschung DE0007165631 Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
Löschung DE0007493991 Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
Löschung CH0012453913 Temenos AG Nam.-Aktien SF 5
Löschung DE000ZAL1111 Zalando SE Inhaber-Aktien o.N.
Löschung DE0005111702 zooplus AG Inhaber-Aktien o.N.
Neuaufnahme NL0012817175 Alfen N.V. Registered Shares EO -,10
Neuaufnahme NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
Neuaufnahme FR0014003TT8 Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10
Neuaufnahme SE0012673267 Evolution Gaming Gr.AB (publ) Namn-Aktier SK-,003
Neuaufnahme GB0003718474 Games Workshop Group PLC Registered Shares LS -,05
Neuaufnahme SE0009216278 Mips AB Namn-Aktier o.N.
Neuaufnahme DK0060952919 Netcompany Group A/​S Navne-Aktier DK1
Neuaufnahme JE00BVRZ8S85 Sanne Group PLC Registered Shares LS -,01
Neuaufnahme FR0013154002 Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20
Neuaufnahme ES0165386014 Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port. EO -,01
Neuaufnahme CH0311864901 VAT Group AG Namens-Aktien SF-,10
Neuaufnahme DE0005111702 zooplus AG Inhaber-Aktien o.N.

Zusammensetzung des Index (%)

JE00BVRZ8S85 Sanne Group PLC Registered Shares LS -,01 6,22
ES0165386014 Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port. EO -,01 6,20
FR0013154002 Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20 6,05
CH0311864901 VAT Group AG Namens-Aktien SF -,10 6,04
SE0009216278 Mips AB Namn-Aktier o.N. 5,78
PLOPTTC00011 CD Projekt S.A. Inhaber-Aktien C ZY 1 5,62
DE0006452907 Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. 5,56
DE0006969603 PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. 5,18
DK0060448595 Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 5,06
CH0012280076 Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 5,06
IT0004056880 Amplifon S.p.A. Azioni nom. EO -,02 4,95
CH0012530207 Bachem Holding AG Namens-Aktien B SF 0,05 4,89
NL0010273215 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 4,88
SE0012673267 Evolution Gaming Gr.AB (publ) Namn-Aktier SK-,003 4,54
NL0012969182 Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 4,17
NL0012817175 Alfen N.V. Registered Shares EO -,10 4,17
DE0005313704 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. 4,16
GB0003718474 Games Workshop Group PLC Registered Shares LS -,05 4,07
DK0060946788 Ambu A/​S Navne-Aktier B DK -,50 3,77
DK0060952919 Netcompany Group A/​S Navne-Aktier DK1 3,63

Vermögensübersicht zum 31. Januar 2022.

Kurswert in EUR Kurswert in EUR % des Fondsvermögens1)
I. Vermögensgegenstände 397.086.242,98 100,06
1. Aktien 396.018.074,39 99,79
– Bau und Baustoffe 16.496.257,40 4,16
– Büroausstattung 14.367.447,91 3,62
– Einzelhandel 16.128.686,25 4,06
– Elektrik/​Elektronik 19.339.427,40 4,87
– Energieversorger 24.547.754,00 6,19
– Pharmaindustrie /​ Biotech 134.412.567,13 33,87
– Software 44.250.302,13 11,15
– Sonstige Dienstleistungen 39.395.989,47 9,93
– Sonstige Finanzdienstleistungen 24.626.986,00 6,21
– Sonstige industrielle Werte 23.925.359,78 6,03
-Textilien und Kleidung 20.530.607,40 5,17
– Unterhaltungsindustrie 17.996.689,52 4,53
2. Forderungen 262.799,18 0,07
3. Bankguthaben 805.401,95 0,20
II. Verbindlichkeiten -235.246,92 -0,06
III. Fondsvermögen 396.851.028,60 100,00

1) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022.

ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in
1.000
Bestand
31.01.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte
Wertpapiere
Aktien
Inland
DE0005313704
Carl Zeiss Meditec AG
STK 116.511 45.128 51.756 EUR 141,550 16.492.132,05 4,16
DE0006452907
Nemetschek SE
STK 271.182 81.927 15.394 EUR 81,140 22.003.707,48 5,54
DE0006969603
PUMA SE
STK 217.947 67.821 21.359 EUR 94,200 20.530.607,40 5,17
EUR 59.026.446,93 14,87
Ausland
NL0012969182
Adyen N.V.
STK 9.230 3.487 3.699 EUR 1.789,000 16.512.470,00 4,16
NL0012817175
Alfen N.V.
STK 250.703 252.980 2.277 EUR 65,800 16.496.257,40 4,16
DK0060946788
Ambu A/​S2)
STK 798.193 251.538 7.249 DKK 139,250 14.938.494,60 3,76
IT0004056880
Amplifon S.p.A.2)
STK 522.167 167.540 74.137 EUR 37,530 19.596.927,51 4,94
NL0010273215
ASML Holding N.V.
STK 32.547 32.844 297 EUR 594,200 19.339.427,40 4,87
CH0012530207
Bachem Holding AG2)
STK 36.953 13.956 14.791 CHF 547,000 19.366.955,06 4,88
PLOPTTC00011
CD Projekt S.A.
STK 567.025 445.716 5.150 PLN 180,060 22.246.594,65 5,61
DK0060448595
Coloplast AS
STK 155.556 68.551 1.412 DKK 958,400 20.037.211,76 5,05
SE0012673267
Evolution AB (publ)
STK 165.852 167.358 1.506 SEK 1.135,400 17.996.689,52 4,53
GB0003718474
Games Workshop
Group PLC
STK 169.727 171.268 1.541 GBP 79,400 16.128.686,25 4,06
SE0009216278
Mips AB
STK 261.828 264.206 2.378 SEK 914,500 22.883.519,47 5,77
DK0060952919
Netcompany Group A/​S
STK 221.141 223.150 2.009 DKK 483,400 14.367.447,91 3,62
JE00BVRZ8S85
Sanne Group PLC
STK 2.248.861 2.269.285 20.424 GBP 9,150 24.626.986,00 6,21
FR0013154002
Sartorius Stedim
Biotech S.A.
STK 61.870 62.165 295 EUR 387,100 23.949.877,00 6,03
ES0165386014
Solaria Energia Y
Medio Ambiente S.A.
STK 1.594.010 1.608.486 14.476 EUR 15,400 24.547.754,00 6,19
CH0012280076
Straumann Holding AG
STK 13.795 5.480 6.752 CHF 1.515,500 20.030.969,15 5,05
CH0311864901
VAT Group AG2)
STK 67.090 67.699 609 CHF 372,200 23.925.359,78 6,03
EUR 336.991.627,46 84,92
Summe
Wertpapiervermögen
EUR 396.018.074,39 99,79
Bankguthaben,
nicht verbriefte
Geldmarktinstrumente
und Geldmarktfonds
EUR 805.401,95 0,20
EUR-Guthaben bei:
Verwahrstelle EUR 805.401,91 % 100,000 805.401,91 0,20
Guthaben in
sonstigen
EU/​EWR-Währungen
Verwahrstelle CHF 0,03 % 100,000 0,03 0,00
Verwahrstelle PLN 0,06 % 100,000 0,01 0,00
Sonstige
Vermögensgegenstände
EUR 262.799,18 0,07
Dividendenansprüche EUR 132.035,84 132.035,84 0,03
Forderungen aus
Quellensteuerrückerstattung
EUR 129.424,30 129.424,30 0,03
Forderungen aus
Wertpapier-Darlehen
EUR 1.339,04 1.339,04 0,00
Verbindlichkeiten
aus Kreditaufnahme
EUR -32,54 -0,00
Kredite in
Nicht-EU/​EWR-Währungen
Verwahrstelle GBP -27,19 % 100,000 -32,54 -0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -235.214,38 -0,06
Verbindlichkeiten
Verwaltungsvergütung
EUR -235.214,38 -235.214,38 -0,06
Fondsvermögen EUR 396.851.028,60 100,001)
Anteilwert EUR 55,73
Umlaufende Anteile STK 7.120.562,00

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Wertpapierdarlehen
Kurswert in EUR
befristet unbefristet gesamt
DK0060946788 Ambu A/​S STK 1.432 26.800,44
IT0004056880 Amplifon S.p.A. STK 421 15.800,13
CH0012530207 Bachem Holding AG STK 53 27.777,14
CH0311864901 VAT Group AG STK 231 82.378,27
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 152.755,98 152.755,98

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte Kurse per 31.01.2022
Devisenkurse (in Mengennotiz) 31.01.2022
Britisches Pfund (GBP) 0,83555 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone (DKK) 7,44040 = 1 Euro (EUR)
Polnischer Zloty (PLN) 4,58940 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone (SEK) 10,46350 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken (CHF) 1,04370 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Inland
DE0007165631 Sartorius AG STK 11.019 50.101
DE0007493991 Ströer SE & Co. KGaA STK 51.053 232.128
DE000ZAL1111 Zalando SE STK 48.048 218.469
DE0005111702 zooplus AG STK 55.018 55.018
Ausland
DK0060227585 Christian Hansen Holding AS STK 36.234 164.751
FR0000130650 Dassault Systemes SE STK 353.546 429.605
FR0014003TT8 Dassault Systemes SE STK 487.516 487.516
PLDINPL00011 Dino Polska S.A. STK 68.978 313.633
DK0010272202 GENMAB AS STK 10.836 49.268
DK0010272632 GN Store Nord AS STK 56.241 255.718
FR0000052292 Hermes International S.C.A. STK 4.486 20.396
CH0012453913 Temenos AG STK 24.425 111.058
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des
bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 87.895
(Basiswerte: Ambu A/​S (DK0060946788); Amplifon S.p.A. (IT0004056880); Bachem Holding AG (CH0012530207);
Carl Zeiss Meditec AG (DE0005313704); Christian Hansen Holding AS (DK0060227585); Coloplast AS (DK0060448595);
GN Store Nord AS (DK0010272632); Hermes International S.C.A. (FR0000052292); Nemetschek SE (DE0006452907);
PUMA SE (DE0006969603); Sartorius AG (DE0007165631); Straumann Holding AG (CH0012280076); Ströer SE & Co.
KGaA (DE0007493991); VAT Group AG (CH0311864901); Zalando SE (DE000ZAL1111); zooplus AG (DE0005111702))

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis zum 31.01.2022

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 755.044,98 0,106
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.668.032,25 0,234
3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 21.154,97 0,003
4. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -113.256,80 -0,016
5. Abzug ausländischer Quellensteuer -227.664,10 -0,032
6. Sonstige Erträge 8.782,83 0,001
davon: Kompensationszahlungen 8.782,83 0,001
Summe der Erträge 2.112.094,13 0,297
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahme -319,92 0,000
2. Verwaltungsvergütung -2.839.675,75 -0,399
3. Sonstige Aufwendungen -3.986,25 -0,001
davon: Bankgebühren -61,53 0,000
davon: Negative Einlagezinsen -3.717,42 -0,001
Summe der Aufwendungen -2.843.981,92 -0,399
III. Ordentlicher Nettoertrag -731.887,79 -0,103
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 74.328.916,26 10,439
2. Realisierte Verluste -6.322.055,42 -0,888
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 68.006.860,84 9,551
V Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 67.274.973,05 9,448
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -12.769.865,10 -1,793
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -48.225.926,99 -6,773
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -60.995.792,09 -8,566
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.279.180,96 0,882

Entwicklung des Sondervermögens

2021 /​ 2022
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 269.000.918,18
1. Ausschüttung/​Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Mittelzufluss (netto) 127.235.752,72
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 131.141.931,15
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -3.906.178,43
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -5.664.823,26
4. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.279.180,96
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne -12.769.865,10
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -48.225.926,99
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 396.851.028,60

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 123.101.943,67 17,288
1. Vortrag aus dem Vorjahr 55.826.970,62 7,840
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 67.274.973,05 9,448
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 123.101.943,67 17,288
1. Der Wiederanlage zugeführt 63.574.289,38 8,928
2. Vortrag auf neue Rechnung 59.527.654,29 8,360
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,000
1. Endausschüttung 0,00 0,000

1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Sondervermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2021/​2022 396.851.028,60 55,73
2020/​2021 269.000.918,18 52,86
2019/​2020 100.711.298,16 44,19
2018/​2019 38.673.226,11 32,12

Anhang.

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Wertpapier-Darlehen erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 152.755,98

Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen

Clearstream Banking AG (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem)

Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 151.980,56
Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren (exklusive Ertragsausgleich) EUR 19.515,02

Die Bruttoerträge aus Wertpapier Darlehen-Geschäften betrugen im Geschäftszeitraum EUR 19.515,02. Davon erhielt die DekaBank eine Aufwandsentschädigung in Höhe von EUR 0,00

Erträge aus Kompensationszahlungen in Folge von Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren (exklusive Ertragsausgleich) EUR 7.392,61

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 55,73
Umlaufende Anteile STK 7.120.562,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,79
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände zum Nennwert
Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag
Fremdwährungsumrechnung auf Basis der Closing Spot-Kurse von WM Company/​ Reuters
Gesamtkostenquote (in %) 0,65

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten EUR 447.132,28

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag: EUR 73.855,83

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert) 0,09
Höhe der Annual Tracking Difference -0,67

Der im Geschäftsjahr 2021/​2022 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/​- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Erträgen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Erträgen sind Kompensationszahlungen in Höhe von EUR 7.392,61 enthalten.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind negative Einlagezinsen in Höhe von EUR -3.378,22 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapierleihe
EUR
absolut 152.755,98
in % des Fondsvermögens 0,04

10 größte Gegenparteien

Name Clearstream Banking AG
Bruttovolumen offene Geschäfte 152.755,98
Sitzstaat Deutschland

Arten von Abwicklung und Clearing

Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem) und per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte).

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) 0,00
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 152.755,98

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten

Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder dem GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.

Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag i.H.v. 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https:/​/​www.ecb.europa.eu/​paym/​coll/​assets/​html/​list-MID.en.html.

Währungen der erhaltenen Sicherheiten

Euro

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (=7 Tage) 151.980,56
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 0,00

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten erfolgt im Vergleich zur Bewertung der verliehenen Wertpapiere zu einem unterschiedlichen Zeitpunkt. Bei gleichen Bewertungszeitpunkten zwischen dem Wertpapier Darlehen und den Sicherheiten (unter Hinzurechnung des Haircuts) bestand zum 31.01.2022 keine Untersicherung.

Ertrags- und Kostenanteile

Ertragsanteil des Fonds

absolut 19.515,02
in % der Bruttoerträge 100,00

Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)

absolut 0,00
in % der Bruttoerträge 0,00

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (absoluter Betrag)

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 0,04

Die hier angegebene Prozentzahl bezieht sich auf das gesamte Wertpapiervermögen des Fonds einschließlich /​ ausschließlich Anteilen an Zielfonds/​ Geldmarktfonds. Die Anlagebedingungen können jedoch Beschränkungen enthalten, so dass das Verleihen ggf. nur in geringerem Umfang zulässig ist.

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

1. Name Spanien, Königreich
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 27.863,54
2. Name Italien, Republik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 16.243,50
3. Name Portugal, Republik
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 13.691,70
4. Name Intesa Sanpaolo S.p.A.
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 4.125,16
5. Name Banque Föderative du Credit Mutuel S.A. [BFCM]
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 4.056,29
6. Name Ahold Delhaize N.V., Konkinkl.
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.787,75
7. Name Rheinland-Pfalz, Land
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.523,02
8. Name UniCredit S.p.A.
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.332,25
9. Name NRW.BANK
9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.202,83
10. Name ING Groep N.V.
10. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.099,83

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Gesamtzahl Verwahrer/​ Kontoführer 1,00
Name Clearstream Banking AG
verwahrter Betrag absolut 151.980,56

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

gesonderte Konten /​ Depots 0,00
Sammelkonten/​Depots 0,00
Andere Konten/​Depots 0,00
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichtsausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

EUR
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung 52.919.423,38
davon feste Vergütung 43.285.414,31
davon variable Vergütung 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** 7.381.436,36
Geschäftsführer 2.103.677,90
weitere Risktaker 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker 2.875.942,19

Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt
** weitere Risktaker: alle sonstigen Risktaker, die nicht Geschäftsführer oder Risktaker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risktaker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risktaker oder Geschäftsführer befinden.

 

Frankfurt am Main, den 10. Mai 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka STOXX® Europe Strong Growth 20 UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher -beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Mai 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Nägele
Wirtschaftsprüferin

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