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HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht D&R Aktien I;D&R Aktien V DE000A2QJKN3; DE000A2P3XT1

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HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie D&R Aktien

Tätigkeitsbericht D&R Aktien für das Geschäftsjahr vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

Anlageziel und Anlagepolitik

Ziel des D&R Aktien ist es, im Rahmen einer aktiven Strategie langfristig einen möglichst hohen Wertzuwachs zu erwirtschaften.

Der D&R Aktien investiert überwiegend in die Anlageklasse Aktien. Die Allokation erfolgt hierbei global mit entsprechenden Schwerpunkten in den Standardmärkten Europas und Nordamerikas. Darüber hinaus kann in weitere Anlageregionen, die eine positive Entwicklung erwarten lassen (z.B. Südamerika und Asien), investiert werden. Über die Auswahl und die Zusammensetzung der jeweiligen Allokation (Regionen, Sektoren) sowie Selektion entscheiden die Anlagegremien der DONNER & REUSCHEL Gruppe auf Basis fundamentaler und quantitativer Analysen. Die Anlage erfolgt hierbei in Einzeltitel, Fonds, ETFs, aber auch in derivativen Instrumenten. Neben den vorgenannten Anlagen können für den D&R Aktien auch Bankguthaben, Geldmarktinstrumente sowie verzinsliche Wertpapiere und Aktien gleichwertige Produkte im Rahmen der Anlagegrenzen erworben werden. Derivate können hierbei sowohl zur Absicherung sowie als Teil der Anlagestrategie eingesetzt werden. Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet: Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sind mind. 51 % Wertpapiere, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sind bis zu 49 % Geldmarktinstrumente bis zu 49 % Bankguthaben bis zu 49 % Investmentvermögen ohne besondere Gewichtung (Mischfonds) bis zu 49 % Das Sondervermögen kann gem. § 15 der Allgemeinen Anlagebedingungen kurzfristig Kredite zu Investitionszwecken von bis zu 10 % seines Wertes aufnehmen. Eine vollständige Investition in eine Anlageklasse bedeutet daher, dass in diese kurzfristig mehr als 100 % des Sondervermögens, nämlich bis maximal 110 % des Sondervermögens investiert werden kann. Derivate dürfen zu Absicherungs- und zu Investitionszwecken erworben werden.

Aktives Management

Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet. Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potentiell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes. Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt. Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmarkunabhängige Performance erreichen soll.

Portfoliostruktur

per 31.05.2022

per 31.05.2021

Darstellung der Branchenstruktur (STOXX Industries)

per 31.05.2022

per 31.05.2021

Zum Stichtag setzte sich das Portfolio zu 93,2% aus Aktien, 5,14% aus Kasse, 3,34% aus Fonds, -1,29% aus Derivaten und zu -0,39% aus Devisentermingeschäften zusammen.

Risikoanalyse

Adressenausfallrisiken:

Der D&R Aktien investierte im Berichtszeitraum in Aktien. Somit ergaben sich Adressenausfallrisiken. Durch die breite Diversifikation erschienen diese überschaubar. Liquidität wurde auf Konten bei zwei Banken gehalten, bei denen sich ebenfalls entsprechende Ausfallrisiken ergaben. Aufgrund der täglichen Verfügbarkeit sowie der Streuung über mehrere Adressen erschienen diese ebenfalls überschaubar.

Zinsänderungsrisiko:

Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Liquiditätsrisiken:

Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.

Marktpreisrisiken:

Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- und Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft, sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien- und Währungsrisiken.

Währungsrisiken und sonstige Marktpreisrisiken:

Der Fonds war direkt und indirekt Währungsrisiken ausgesetzt. Insbesondere die Investition in Einzelaktien außerhalb der Referenzwährung EUR führten zu Fremdwährungsrisiken überwiegend in Abhängigkeit zum US-Dollar. Zum Geschäftsjahresende (31.05.2022) bestanden entsprechende Positionen in folgenden Währungen:

Angaben inkl. DTG´s /​ Währungsfutures

EUR: 56,36%

USD: 27,06%

GBP: 6,97%

CHF: 5,38%

DKK. 4,17%

HKD: 0,06%

Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechende Chancen gegenüber.

Besondere Marktpreisrisiken, die über die normalen Marktbewegungen hinausgehen, waren im Berichtszeitraum nicht zu verzeichnen.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Veräußerungsergebnis

Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien und Indexfutures erzielt.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.

Das Portfoliomanagement ist an die DONNER & REUSCHEL Luxemburg S.A., Luxemburg ausgelagert. Die Verwaltungsgesellschaft und der Portfoliomanager gehören der Signal Iduna Gruppe an.

OGAW-Sondervermögen /​ Produkt gemäß Art. 8 der OffenlegungsVO

Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)

Der Fonds qualifiziert seit dem 01. Januar 2022 als Finanzprodukt im Sinne der OfflVO, mit dem unter anderem ökologische und/​ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Geschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 01. Januar 2022 bis zum Geschäftsjahresende.

Die beworbenen Merkmale zählen zum ökologischen und zum sozialen Bereich und sind in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:

Mindestens 51 % des Fondsvermögens müssen in Wertpapiere angelegt werden, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden und von einem durch die Gesellschaft anerkannten Anbieter für Nachhaltigkeits-Research unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und positiv bewertet worden sind. Als positiv bewertet gelten hierbei nur solche Titel von Unternehmen, die ein ESG-Rating von mindestens BB aufweisen. Die diesbezüglichen Daten werden durch den Datenprovider MSCI ESG Research LLC zur Verfügung gestellt. Im Rahmen der Ratings werden Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social) und verantwortungsvoller Unternehmensführung (Government) herangezogen.

Für den Fonds werden vorbehaltlich verfügbarer Daten zu den Emittenten (siehe dazu näher unten) keine Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die

nicht in schwerer Weise und nach Auffassung des Fondsmanagements ohne Aussicht auf Besserung gegen die 10 Prinzipien des UN Global Compact-Netzwerkes (https:/​/​www.unglobalcompact.org/​what-is-gc/​mission/​principles) verstoßen;

mehr als 30 % ihres Umsatzes mit dem Abbau oder dem Vertrieb von Kraftwerkskohle erzielen;

mehr als 5 % ihres Umsatzes mit der Herstellung von Tabakprodukten erwirtschaften;

Umsatz aus der Herstellung und/​oder dem Vertrieb von Waffen nach dem Übereinkommen über das Verbot des Einsatzes, der Lagerung, der Herstellung und der Weitergabe von Antipersonenminen und über deren Vernichtung („Ottawa-Konvention“), dem Übereinkommen über das Verbot von Streumunition („Oslo-Konvention“) sowie B- und C-Waffen nach den jeweiligen UN-Konventionen (UN BWC und UN CWC) generieren;

mehr als 10 % ihres Umsatzes mit der Herstellung und/​oder dem Vertrieb von Rüstungsgütern generieren.

Ferner werden keine Anleihen von Staaten erworben, die nach dem Freedom House Index in Bezug auf politische Rechte und bürgerliche Freiheiten als „unfrei“ klassifiziert werden.

Der Fonds darf bis zu 49 % des Fondsvermögens in Titel investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die oben genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde. Sobald für solche Titel Daten vorhanden sind, werden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Die entsprechende Datenkontrolle für jene Wertpapiere, für die Daten bereits vorhanden sind, wird durch die Gesellschaft laufend vorgenommen. Die Kontrolle gilt also für 100 % der Titel, die entsprechend gescreent werden können.

Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https:/​/​www.hansainvest.com/​deutsch/​fondswelt/​fondsuebersicht/​ dargestellt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten berücksichtigen.

Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Die dem Fonds zugrundeliegenden Investitionen sind nicht, d.h. zu 0 %, auf Wirtschaftstätigkeiten ausgerichtet, die gem. Art. 3 Verordnung (EU) 2020/​852 („Taxonomieverordnung“) als ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten eingestuft sind.

Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des Berichtszeitraumes durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.

Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien.

Vermögensübersicht zum 31.05.2022

Fondsvermögen: EUR 375.988.948,31 (104.413.562,33)
Umlaufende Anteile: I-Klasse 28.845 (5.000)
V-Klasse 3.318.319 (937.030)

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
%
des Fondsvermögens
per 31.05.2021
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 342.930 91,21 (89,19)
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere 7.505 2,00 (0,00)
3. Sonstige Wertpapiere 12.546 3,34 (0,00)
4. Derivate -6.315 -1,69 (-0,28)
5. Bankguthaben 17.990 4,78 (11,09)
6. Sonstige Vermögensgegenstände 1.981 0,53 (0,04)
II. Verbindlichkeiten -648 -0,17 (-0,04)
III. Fondsvermögen 375.989 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.05.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.05.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Allianz
DE0008404005
STK 29.463 33.058 11.840 EUR 199,600000 5.880.814,80 1,57
ASML Holding N.V.
NL0010273215
STK 13.830 21.995 11.775 EUR 556,100000 7.690.863,00 2,06
AXA
FR0000120628
STK 137.323 137.323 0 EUR 24,120000 3.312.230,76 0,89
BASF
DE000BASF111
STK 76.100 76.100 0 EUR 51,440000 3.914.584,00 1,05
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N.
US09075V1026
STK 12.700 12.700 0 EUR 156,150000 1.983.105,00 0,53
BNP Paribas
FR0000131104
STK 65.307 156.920 129.593 EUR 54,300000 3.546.170,10 0,94
Cap Gemini
FR0000125338
STK 35.800 32.640 8.600 EUR 186,400000 6.673.120,00 1,77
Criteria Caixa
ES0140609019
STK 1.507.000 2.413.488 906.488 EUR 3,403000 5.128.321,00 1,36
Deutsche Börse
DE0005810055
STK 11.300 11.300 0 EUR 159,950000 1.807.435,00 0,48
Deutsche Post
DE0005552004
STK 125.000 88.053 0 EUR 38,945000 4.868.125,00 1,29
Deutsche Telekom
DE0005557508
STK 506.800 506.800 0 EUR 19,082000 9.670.757,60 2,57
ENI
IT0003132476
STK 783.300 783.300 0 EUR 14,200000 11.122.860,00 2,96
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01
FR0014000MR3
STK 57.800 30.859 0 EUR 88,620000 5.122.236,00 1,36
Iberdrola
ES0144580Y14
STK 175.000 175.000 0 EUR 11,110000 1.944.250,00 0,52
ING Groep
NL0011821202
STK 357.113 587.037 438.187 EUR 10,468000 3.738.258,88 0,99
Koninklijke DSM
NL0000009827
STK 23.000 23.326 9.330 EUR 145,650000 3.349.950,00 0,89
L‘ Oréal
FR0000120321
STK 13.300 11.547 4.670 EUR 331,700000 4.411.610,00 1,17
LVMH
FR0000121014
STK 11.400 14.331 6.030 EUR 608,600000 6.938.040,00 1,85
Münchener Rückversicherung
DE0008430026
STK 29.000 29.000 0 EUR 230,600000 6.687.400,00 1,78
RWE
DE0007037129
STK 249.500 204.743 0 EUR 40,610000 10.132.195,00 2,69
Sanofi-Aventis
FR0000120578
STK 38.999 38.999 0 EUR 100,420000 3.916.279,58 1,04
Schneider Electric
FR0000121972
STK 26.780 26.168 8.880 EUR 131,580000 3.523.712,40 0,94
TotalEnergiesl S.E.
FR0000120271
STK 211.700 239.117 80.300 EUR 55,180000 11.681.606,00 3,11
Unilever
GB00B10RZP78
STK 87.300 124.300 37.000 EUR 41,000000 3.579.300,00 0,95
Veolia Environnement S.A.
FR0000124141
STK 103.000 233.000 130.000 EUR 27,150000 2.796.450,00 0,74
Nestlé S.A.
CH0038863350
STK 70.800 70.800 0 CHF 116,960000 8.022.056,67 2,13
Novartis
CH0012005267
STK 53.586 53.586 0 CHF 87,340000 4.533.980,37 1,21
Orsted A/​S
DK0060094928
STK 76.100 76.100 0 DKK 782,900000 8.008.857,25 2,13
Astrazeneca
GB0009895292
STK 36.099 36.099 0 GBP 104,680000 4.433.180,81 1,18
Diageo
GB0002374006
STK 160.750 160.750 0 GBP 36,685000 6.918.247,01 1,84
HSBC
GB0005405286
STK 908.000 908.000 0 GBP 5,286000 5.630.793,05 1,50
InterContinental Hotels Group
GB00BHJYC057
STK 90.000 90.000 0 GBP 49,950000 5.273.932,43 1,40
SSE PLC Shs LS-,50
GB0007908733
STK 180.000 180.000 0 GBP 17,650000 3.727.123,42 0,99
Automatic Data Processing
US0530151036
STK 9.280 27.980 18.700 USD 224,660000 1.933.813,93 0,51
Bristol-Myers Squibb
US1101221083
STK 50.100 50.100 0 USD 76,140000 3.538.274,74 0,94
CF Industries
US1252691001
STK 73.000 73.000 0 USD 95,720000 6.481.365,36 1,72
Chubb Ltd.
CH0044328745
STK 36.700 36.700 0 USD 210,890000 7.178.984,32 1,91
Church & Dwight Co.
US1713401024
STK 18.300 53.680 35.380 USD 90,330000 1.533.289,12 0,41
Crown Castle Internatl new
US22822V1017
STK 20.900 20.900 0 USD 193,390000 3.749.050,18 1,00
Deere
US2441991054
STK 14.800 25.300 10.500 USD 360,730000 4.952.048,98 1,32
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N.
US5324571083
STK 25.780 25.780 0 USD 323,480000 7.735.195,62 2,06
Estée Lauder
US5184391044
STK 28.780 19.456 0 USD 251,860000 6.723.430,85 1,79
Johnson & Johnson
US4781601046
STK 55.400 51.880 11.480 USD 181,090000 9.305.617,29 2,47
MasterCard Inc.
US57636Q1040
STK 15.230 20.765 9.770 USD 357,780000 5.054.252,30 1,34
McCormick & Co. Inc.
US5797802064
STK 43.300 97.100 53.800 USD 92,940000 3.732.772,47 0,99
McDonald’s Corp.
US5801351017
STK 22.400 28.388 14.200 USD 251,870000 5.233.176,89 1,39
Merck & Co.
US58933Y1055
STK 65.300 65.300 0 USD 93,080000 5.637.810,96 1,50
Moody’s
US6153691059
STK 11.500 11.500 0 USD 307,490000 3.279.969,39 0,87
Newmont Goldcorp Corp.
US6516391066
STK 148.100 148.100 0 USD 68,710000 9.438.782,12 2,51
Nextera Energy Inc.
US65339F1012
STK 94.700 65.669 0 USD 77,430000 6.801.429,37 1,81
PepsiCo Inc
US7134481081
STK 53.700 58.613 17.950 USD 171,770000 8.555.838,05 2,28
Procter & Gamble
US7427181091
STK 58.300 64.230 26.300 USD 148,720000 8.042.274,37 2,14
Thermo Fisher Scientific
US8835561023
STK 8.250 8.250 0 USD 572,350000 4.379.823,30 1,16
UnitedHealth
US91324P1021
STK 15.600 15.600 0 USD 507,110000 7.337.831,37 1,95
Novo-Nordisk
DK0060534915
STK 54.100 45.250 25.100 DKK 770,200000 5.601.191,00 1,49
Alphabet Inc. Cl. A
US02079K3059
STK 3.638 2.916 0 USD 2.246,330000 7.580.139,63 2,02
Apple Inc.
US0378331005
STK 48.300 58.424 21.700 USD 149,640000 6.704.027,46 1,78
Costco Wholesale
US22160K1051
STK 8.800 3.702 0 USD 470,760000 3.842.582,32 1,02
Microsoft Corp.
US5949181045
STK 36.590 46.926 18.900 USD 273,240000 9.273.584,64 2,47
NVIDIA Corp.
US67066G1040
STK 43.730 53.028 12.930 USD 188,110000 7.630.136,63 2,03
SolarEdge Technologies Inc.
US83417M1045
STK 6.557 13.107 6.550 USD 280,360000 1.705.148,43 0,45
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
CH0012032048
STK 23.430 23.430 0 CHF 330,639300 7.504.847,47 2,00
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 350.434.533,69 93,21
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
iSh.MSCI.Brazil U.ETF DE Inhaber-Anteile
DE000A0Q4R85
ANT 373.800 373.800 0 USD 36,185000 12.546.102,40 3,34
Summe der Investmentanteile EUR 12.546.102,40 3,34
Summe Wertpapiervermögen EUR 362.980.636,09 96,55
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien
Put Nvidia Corp. Option 150,000000000 27.05.2022
XNYS
STK 44.600 USD 0,010000 413,69 0,00
Summe der Wertpapier-Optionsrechte EUR 413,69 0,00
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
ESTX 50 Index Futures 17.06.2022
XEUR
EUR Anzahl -604 -1.500.940,00 -0,40
Mini DAX Futures 17.06.2022
XEUR
EUR Anzahl -100 -433.290,00 -0,12
Mini DAX Futures 17.06.2022
XEUR
EUR Anzahl -23 -100.380,05 -0,03
Mini DAX Futures 17.06.2022
XEUR
EUR Anzahl -200 -780.395,00 -0,21
E-Mini S&P 500 17.06.2022
XCME
USD Anzahl -150 -2.017.589,31 -0,54
Summe der Aktienindex-Derivate EUR -4.832.594,36 -1,30
Devisen-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen
USD/​EUR 71,00 Mio.
OTC
-1.483.033,80 -0,39
Summe der Devisen-Derivate EUR -1.483.033,80 -0,39
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 15.343.546,22 15.343.546,22 4,08
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG NOK 177.632,00 17.542,95 0,00
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG SEK 162.034,85 15.426,45 0,00
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG DKK 15.267.338,63 2.052.309,91 0,55
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG CHF 165.068,42 159.911,28 0,04
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG HKD 1.842.001,52 217.692,08 0,06
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG CAD 4.139,60 3.033,90 0,00
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG GBP 153.194,98 179.721,94 0,05
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG JPY 53.078,00 385,76 0,00
Summe der Bankguthaben EUR 17.989.570,49 4,78
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 181.795,65 181.795,65 0,05
Forderung aus Cash Collateral EUR 1.800.000,00 1.800.000,00 0,48
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.981.795,65 0,53
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD -480.548,68 -445.736,65 -0,12
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -445.736,65 -0,12
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -202.102,80 EUR -202.102,80 -0,05
Fondsvermögen EUR 375.988.948,31 100 2)
D&R Aktien I
Anteilwert EUR 105,40
Umlaufende Anteile STK 28.845
D&R Aktien V
Anteilwert EUR 112,39
Umlaufende Anteile STK 3.318.319

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.845.612.329,65 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.05.2022
Kanadischer Dollar CAD 1,364450 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,032250 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,439100 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,852400 = 1 Euro (EUR)
Hongkong-Dollar HKD 8,461500 = 1 Euro (EUR)
Japanischer Yen JPY 137,595000 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 10,125550 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,503700 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,078100 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen
XEUR EUREX DEUTSCHLAND
XCME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE
XNYS NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC.
c) OTC Over-the-Counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Sika AG CH0418792922 STK 8.060 8.060
VAT Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0311864901 STK 3.327 8.458
DSV A/​S DK0060079531 STK 21.672 28.280
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 STK 30.882 66.137
adidas DE000A1EWWW0 STK 11.200 11.200
Amadeus IT Group S.A. ES0109067019 STK 39.000 39.000
Infineon Technologies AG DE0006231004 STK 120.900 120.900
Linde PLC IE00BZ12WP82 STK 7.879 14.700
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 STK 60.550 84.300
SAP DE0007164600 STK 14.855 34.500
Siemens DE0007236101 STK 12.756 24.430
Téléperformance S.A. FR0000051807 STK 1.693 6.280
Volkswagen Vorzugsaktien DE0007664039 STK 4.882 9.464
Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 CNE1000003X6 STK 58.923
Norsk Hydro NO0005052605 STK 184.178 396.273
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. SE0000108656 STK 77.094
Schwab Corp. US8085131055 STK 83.400 83.400
Comerica US2003401070 STK 106.400 106.400
D.R. Horton US23331A1097 STK 21.504
Danaher US2358511028 STK 6.673
Walt Disney Co., The US2546871060 STK 9.746
Edwards Lifesciences US28176E1082 STK 87.300 87.300
Freep. McMoRan Copp.&Gold US35671D8570 STK 61.957
Goldman Sachs Group Inc., The US38141G1040 STK 10.535 16.195
HCA Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 US40412C1018 STK 28.700 28.700
Home Depot US4370761029 STK 20.700 20.700
Morgan Stanley US6174464486 STK 43.886 74.200
MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01 US55354G1004 STK 2.835 7.000
Nike US6541061031 STK 37.650 37.650
Norfolk Southern US6558441084 STK 6.789
Pfizer US7170811035 STK 157.000 157.000
ServiceNow Inc. US81762P1021 STK 7.380 7.380
Starbucks US8552441094 STK 71.950 71.950
T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001 US8725901040 STK 2.904 19.200
Andere Wertpapiere
Veolia Environnement S.A. Bezugsrecht FR0014005GA0 STK 98.500 98.500
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Coloplast DK0060448595 STK 47.500 47.500
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8 STK 17.415 17.415
EuroAPI SAS Actions Nom. EO 1 FR0014008VX5 STK 1.696 1.696
Adobe Systems Inc. US00724F1012 STK 15.905 15.905
Amazon.com Inc. US0231351067 STK 2.075 2.750
Fifth Third Bancorp US3167731005 STK 232.000 289.160
IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10 US45168D1046 STK 9.750 15.018
Intuit Inc. US4612021034 STK 2.962 9.500
Lam Research Corp. US5128071082 STK 1.233 4.800
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027 STK 11.781 18.300
O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01 US67103H1077 STK 8.250 8.250
Old Dominion Freight Line US6795801009 STK 13.270 13.270
PayPal Holdings Inc. US70450Y1038 STK 29.894 35.700
SVB Financial Group Registered Shares DL-,001 US78486Q1013 STK 10.700 10.700
Derivate
(in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
Basiswert: Hang Seng Index HKD 63.448,95
Verkaufte Kontrakte:
Basiswerte: DAX Index, ESTX 50 Index (Price) (EUR) EUR 265.127,84
Basiswerte: S&P 500 Index, Nasdaq-100 Index USD 424.967,70
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 179.026,76
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call):
Basiswert: LVMH EUR 215,01
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
Basiswerte: Microsoft Corp., Apple Inc. USD 205,86
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices:
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
Basiswert: S&P 500 Index USD 991,68

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Juni 2021 bis 31. Mai 2022

D&R Aktien I D&R Aktien V
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 12.680,40 1.457.061,18
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 45.444,12 5.662.552,29
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -83,94 -11.020,17
davon negative Habenzinsen EUR -85,03 -11.143,09
4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -7.479,63 -929.163,44
5. Sonstige Erträge EUR 6,40 1.107,96
Summe der Erträge EUR 50.567,35 6.180.537,82
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -41,49 -5.526,83
2. Verwaltungsvergütung EUR -14.412,96 -747.244,93
3. Verwahrstellenvergütung EUR -767,32 -106.547,54
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -644,67 -7.951,72
5. Sonstige Aufwendungen EUR -5,18 -1.040,81
6. Aufwandsausgleich EUR -43.784,48 -394.283,13
Summe der Aufwendungen EUR -59.656,10 -1.262.594,96
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -9.088,75 4.917.942,86
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 971.867,42 80.990.980,06
2. Realisierte Verluste EUR -1.064.511,75 -92.208.537,68
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -92.644,33 -11.217.557,62
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -101.733,08 -6.299.614,76
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 117.223,59 12.691.872,01
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -352.734,29 -20.480.104,91
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -235.510,70 -7.788.232,90
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -337.243,78 -14.087.847,66

Entwicklung des Sondervermögens

2022 2022
D&R Aktien I D&R Aktien V
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 525.958,83 EUR 103.887.603,50
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -2.651,50 EUR -1.289.674,22
2. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 2.758.181,10 EUR 279.028.624,69
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 2.879.977,75 EUR 312.721.588,10
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -121.796,65 EUR -33.692.963,41
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 96.145,14 EUR 5.409.852,21
4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -337.243,78 EUR -14.087.847,66
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 117.223,59 EUR 12.691.872,01
davon nicht realisierte Verluste: EUR -352.734,29 EUR -20.480.104,91
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 3.040.389,79 EUR 372.948.558,52

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

insgesamt je Anteil
D&R Aktien I
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 7.222,67 0,25
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -101.733,08 -3,53
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 1.064.511,75 36,90
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR -485.097,87 -16,82
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -456.058,47 -15,81
III. Gesamtausschüttung EUR 28.845,00 1,00
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 28.845,00 1,00
D&R Aktien V
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 5.129.965,14 1,55
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -6.299.614,76 -1,90
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 92.208.537,68 27,79
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR -31.778.285,28 -9,58
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -55.942.283,78 -16,86
III. Gesamtausschüttung EUR 3.318.319,00 1,00
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 3.318.319,00 1,00

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 123.355,41 in der Anteilklasse I sowie i.H.v. EUR 4.487.968,62 in der Anteilklasse V)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

D&R Aktien I

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 01.02.2021 EUR 500.000,00 EUR 100,00
2021 EUR 525.958,83 EUR 105,19
2022 EUR 3.040.389,79 EUR 105,40

D&R Aktien V

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 03.08.2020 EUR 5.000.000,00 EUR 100,00
2021 EUR 103.887.603,50 EUR 110,87
2022 EUR 372.948.558,52 EUR 112,39

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 75.637.615,60

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Donner & Reuschel AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,55
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -1,69

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

D&R Aktien I

Anteilwert EUR 105,40
Umlaufende Anteile STK 28.845

D&R Aktien V

Anteilwert EUR 112,39
Umlaufende Anteile STK 3.318.319

 

D&R Aktien I D&R Aktien V
Währung EUR EUR
Verwaltungsvergütung 0,75%p.a. 0,28%p.a.
Ausgabeaufschlag 5,00% 3,00%
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung
Mindestanlagevolumen EUR 100.000

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

D&R Aktien I 0,83 %
D&R Aktien V 0,33 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus

Transaktionskosten EUR 1.383.239,73

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes

D&R Aktien I 0,00 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse D&R Aktien I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse D&R Aktien V keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:

iSh.MSCI.Brazil U.ETF DE Inhaber-Anteile 0,4500 %

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge:

D&R Aktien I: EUR 6,40 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen

D&R Aktien V: EUR 1107,96 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen

Wesentliche sonstige Aufwendungen:

D&R Aktien I: EUR 1,90 Kosten Marktrisikomessung sowie EUR 1,83 Kosten BaFin

D&R Aktien V: EUR 483,17 Kosten BaFin sowie EUR 398,10 Kosten Marktrisikomessung

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 19.375.238,71
davon feste Vergütung EUR 15.834.735,40
davon variable Vergütung EUR 3.540.503,31
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 263
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.273.466,81

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.

Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement DONNER & REUSCHEL Luxemburg S.A.)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 3.247.219
davon feste Vergütung: EUR 3.165.513
davon variable Vergütung: EUR 81.706
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 31

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 08. August 2022

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens D&R Aktien – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 09. August 2022

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer

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