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HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Gamma Plus I;Gamma Plus R;Gamma Plus V DE000A2PYPU8; DE000A2PYPV6; DE000A3CT6E6

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HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Gamma Plus

Tätigkeitsbericht Gamma Plus für das Geschäftsjahr vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

Anlageziel und Anlagepolitik

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, langfristig das eingesetzte Kapital möglichst zu erhalten und unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs in Euro zu erzielen.

Die Gamma Plus Strategie verbindet eine Investition in ein Basisportfolio aus Anleihen, sowie einer Investition in eine Optionsstrategie als hauptsächlichem Renditeträger. Im Basisportfolio des Fonds kommen fest- oder variabel verzinsliche Anleihen staatlicher und öffentlich-rechtlicher Emittenten zum Einsatz.

Das Options-Portfolio besteht aus gekauften (Long) und verkauften (Short) Optionen auf europäische und nordamerikanische Aktienindizes. Auf Optionen auf Einzelwerte wird verzichtet, um das unternehmensspezifische (unsystematische) Risiko auszuschalten. Ebenso wird auf OTC-Derivate verzichtet, um das Kontrahenten- und Liquiditätsrisiko zu vermeiden.

Merkmal der Anlagestrategie ist, dass stets versucht wird mehr Long als Short Optionen im Portfolio zu halten, und dabei einen Prämienüberschuss zu erzielen. Um das Ziel der Prämieneinnahme zu erreichen, folgt der Anlageprozess einem eigens dafür entwickelten quantitativen Konzept. Der gesamte Investmentprozess erfolgt regelbasiert. Die Umsetzung erfolgt diskretionär.

Ziel des Prämienüberschusses ist es, einen mit der tatsächlichen Marktphase weitestgehend unkorrelierten Ertragsstrom zu generieren (Absolute Return Gedanke).

Ziel des Überhangs an Long Optionen ist es, bei starken Markteinbrüchen einen gewissen Schutz gegen Verluste im Fondswert zu haben. Und darüber hinaus sogar die Möglichkeit zu besitzen, bei Markteinbrüchen zusätzliche Erträge zu erwirtschaften.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 zu qualifizieren.

Portfoliostruktur

31.05.2022

31.05.2021*)

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

Risikoanalyse

Marktpreisrisiken:

Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Derivate-, Anleihe-, und Währungsrisiken.

Adressenausfallrisiko

Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.

Währungsrisiken:

Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit (alternativ Europa und Nordamerika). Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechend Chancen gegenüber.

Zinsänderungsrisiko

Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Liquiditätsrisiken:

Aufgrund der zumeist hohen Liquidität der investierten Papiere war für fast alle eine jederzeitige Liquidierbarkeit gewährleistet.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Veräußerungsergebnis

Die realisierten Gewinne stammen ausschließlich aus der Veräußerung von Optionen. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Optionen ursächlich.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.

Das Portfoliomanagement für den Gamma Plus ist ausgelagert an die Conservative Concept Portfolio Management AG.

Die Anteilklasse Gamma Plus V wurde am 01. Oktober 2021 neu aufgelegt.

Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben

Vermögensübersicht zum 31.05.2022

Fondsvermögen: EUR 139.254.123,02 (24.732.016,25)
Umlaufende Anteile: I-Klasse 787.152 (159.466)
R-Klasse 71.341 (83.455)
V-Klasse 521.078 *)

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
%
des Fondsvermögens
per 31.05.2021
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 65.769 47,23 (21,96)
2. Derivate -322 -0,23 (-0,19)
3. Bankguthaben 73.819 53,01 (78,33)
4. Sonstige Vermögensgegenstände 121 0,09 (0,08)
II. Verbindlichkeiten -133 -0,10 (-0,18)
III. Fondsvermögen 139.254 100,00

*) Die Anteilklasse V wurde per 01.10.2021 neu aufgelegt.

Vermögensaufstellung zum 31.05.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.05.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,500000000% Berlin, Land Landessch.v. 2015(2025)Ausg.459
DE000A13R6Z9
EUR 2.400 2.400 0 % 98,716500 2.369.196,00 1,70
0,250000000% Berlin, Land Landessch.v. 2015(2025)Ausg.465
DE000A14J3F7
EUR 2.000 2.000 0 % 97,820954 1.956.419,08 1,40
1,125000000% Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.196 v.14(24)
DE000A11QJZ6
EUR 1.500 1.500 0 % 100,553000 1.508.295,00 1,08
0,500000000% Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.198 v.15(25)
DE000A11QJ16
EUR 500 500 0 % 98,784000 493.920,00 0,35
2,250000000% Bundesländer Ländersch.Nr.43 v.2013(2023)
DE000A1YCQ03
EUR 663 663 0 % 102,434472 679.140,55 0,49
1,125000000% Bundesländer Ländersch.Nr.46 v.14/​24
DE000A13R889
EUR 1.700 1.700 0 % 100,588284 1.710.000,83 1,23
0,125000000% Bundesländer Ländersch.Nr.50 v.2016(2023)
DE000A2AASV2
EUR 900 900 0 % 100,000000 900.000,00 0,65
1,750000000% Hessen S.1304 13/​23
DE000A1RQBC0
EUR 1.000 1.000 0 % 101,145000 1.011.450,00 0,73
0,875000000% Hessen, Land Schatzanw. S.1414 v. 14/​24
DE000A1RQCA2
EUR 500 500 0 % 99,881314 499.406,57 0,36
0,125000000% Hessen, Land Schatzanw. S.1703 v.2017(2024)
DE000A1RQC51
EUR 500 500 0 % 98,634000 493.170,00 0,35
0,625000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v.2015 (2025)
DE000A11QTD2
EUR 3.000 3.000 0 % 99,943454 2.998.303,62 2,15
0,000000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.21(24)
DE000A3E5XK7
EUR 1.000 1.000 0 % 98,492500 984.925,00 0,71
0,125000000% Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(25)
DE000A3MP7J5
EUR 15.000 15.000 0 % 98,042606 14.706.390,90 10,56
1,750000000% Mecklenburg-Vorpommern, Land Landessch.v.2013(2023)Ausg.1
DE000A1R0V63
EUR 850 850 0 % 101,118000 859.503,00 0,62
0,050000000% Niedersachsen, Land Landessch.v.17(23) Ausg.874
DE000A2GSD76
EUR 2.000 2.000 0 % 99,436172 1.988.723,44 1,43
0,250000000% NRW.BANK Inh.-Schv.A.18E v.17(25)
DE000NWB18E4
EUR 5.000 5.000 0 % 97,560000 4.878.000,00 3,50
0,010000000% Rheinland-Pfalz, Land Landessch.v.2022 (2025)
DE000RLP1361
EUR 5.000 5.000 0 % 97,420500 4.871.025,00 3,50
0,875000000% Thüringen, Freistaat Landesschatz.S2014/​02 v.14/​24
DE000A13SJM6
EUR 500 500 0 % 99,964000 499.820,00 0,36
1,000000000% Baden-Württemberg, Land Landessch.R.123 14/​22
DE0001040970
EUR 1.339 0 0 % 100,200000 1.341.678,00 0,96
0,000000000% Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.263 v.21(22)
DE000A3E5V21
EUR 6.000 6.000 0 % 100,041500 6.002.490,00 4,31
0,750000000% LfA Förderbank Bayern Inh.-Schv.R.1157 v.15(23)
DE000LFA1578
EUR 5.000 5.000 0 % 100,593500 5.029.675,00 3,61
0,000000000% Niedersachsen, Land Landessch.v.16(24) Ausg.864
DE000A2BN3T9
EUR 1.500 1.500 0 % 98,204308 1.473.064,62 1,06
0,050000000% Niedersachsen, Land Landessch.v.17(22) Ausg.876
DE000A2E4HV1
EUR 1.000 1.000 0 % 100,100500 1.001.005,00 0,72
0,125000000% Nordrhein-Westfalen, Land Med.T.LSA v.16(23) Reihe 1407
DE000NRW0JF6
EUR 750 750 0 % 100,027000 750.202,50 0,54
0,000000000% Nordrhein-Westfalen, Land Med.T.LSA v.17(22) Reihe 1449
DE000NRW0KS7
EUR 1.910 1.910 0 % 100,105000 1.912.005,50 1,37
0,010000000% Rheinland-Pfalz, Land Landessch.v.2021 (2023)
DE000RLP1247
EUR 4.850 4.850 0 % 100,026000 4.851.261,00 3,49
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 65.769.070,61 47,23
Summe Wertpapiervermögen EUR 65.769.070,61 47,23
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktienindices
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -360 USD 5,850000 -195.343,66 -0,14
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 120 USD 11,950000 133.011,78 0,10
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 320 USD 2,075000 61.589,83 0,04
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 400 USD 2,075000 76.987,29 0,06
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 400 USD 2,075000 76.987,29 0,06
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 395 USD 2,075000 76.024,95 0,05
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 395 USD 2,075000 76.024,95 0,05
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 395 USD 2,075000 76.024,95 0,05
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 11,950000 166.264,72 0,12
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 5,850000 -244.179,58 -0,18
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 395 USD 2,075000 76.024,95 0,05
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 79 USD 2,075000 15.204,99 0,01
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -90 USD 5,850000 -48.835,92 -0,04
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 30 USD 11,950000 33.252,94 0,02
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 474 USD 2,075000 91.229,94 0,07
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -540 USD 5,850000 -293.015,49 -0,21
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 180 USD 11,950000 199.517,67 0,14
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 160 USD 2,075000 30.794,92 0,02
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -180 USD 5,850000 -97.671,83 -0,07
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 60 USD 11,950000 66.505,89 0,05
Put S&P 500 3400,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 320 USD 2,075000 61.589,83 0,04
Put S&P 500 3675,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl -360 USD 5,850000 -195.343,66 -0,14
Put S&P 500 3800,000000000 17.06.2022
XCBO
Anzahl 120 USD 11,950000 133.011,78 0,10
Put S&P 500 3400,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 249 USD 11,500000 265.606,16 0,19
Put S&P 500 3675,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -270 USD 27,900000 -698.729,25 -0,50
Put S&P 500 3800,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 90 USD 42,400000 353.956,03 0,25
Put S&P 500 3700,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 90 USD 30,400000 253.779,80 0,18
Put S&P 500 3300,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 249 USD 8,650000 199.782,02 0,14
Put S&P 500 3575,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -270 USD 19,950000 -499.628,98 -0,36
Put S&P 500 3475,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -270 USD 14,450000 -361.886,65 -0,26
Put S&P 500 3600,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 90 USD 21,700000 181.152,03 0,13
Put S&P 500 3200,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 243 USD 6,750000 152.142,66 0,11
Put S&P 500 3200,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 405 USD 6,750000 253.571,10 0,18
Put S&P 500 3475,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -450 USD 14,450000 -603.144,42 -0,43
Put S&P 500 3600,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 150 USD 21,700000 301.920,04 0,22
Put S&P 500 3200,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 560 USD 6,750000 350.616,83 0,26
Put S&P 500 3475,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -630 USD 14,450000 -844.402,19 -0,60
Put S&P 500 3600,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 210 USD 21,700000 422.688,06 0,31
Put S&P 500 3200,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 328 USD 6,750000 205.361,28 0,16
Put S&P 500 3475,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl -360 USD 14,450000 -482.515,54 -0,34
Put S&P 500 3600,000000000 15.07.2022
XCBO
Anzahl 120 USD 21,700000 241.536,04 0,18
Summe der Aktienindex-Derivate EUR -322.110,75 -0,23
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 3.901.146,41 3.901.146,41 2,80
Bank: Donner & Reuschel AG EUR 33,23 33,23 0,00
Bank: Hamburger Volksbank EUR 19.089.093,05 19.089.093,05 13,71
Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- EUR 25.092.540,88 25.092.540,88 18,02
Bank: ODDO BHF-Bank AG EUR 25.074.475,12 25.074.475,12 18,00
Bank: UniCredit Bank AG EUR 80.467,01 80.467,01 0,06
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 627.027,10 581.603,84 0,42
Summe der Bankguthaben EUR 73.819.359,54 53,01
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 120.749,46 120.749,46 0,09
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 120.749,46 0,09
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -132.945,84 EUR -132.945,84 -0,10
Fondsvermögen EUR 139.254.123,02 100 2)
Gamma Plus I
Anteilwert EUR 101,57
Umlaufende Anteile STK 787.152
Gamma Plus R
Anteilwert EUR 100,63
Umlaufende Anteile STK 71.341
Gamma Plus V
Anteilwert EUR 100,03
Umlaufende Anteile STK 521.078

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.05.2022
US-Dollar USD 1,078100 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

XCBO CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,000000000% Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.253 v.20(21) DE000A3H2YC6 EUR 2.000
0,375000000% Nordrhein-Westfalen, Land Landessch.v.15(21) R.1377 DE000NRW0HH6 EUR 500
4,375000000% Nordrhein-Westfalen 07/​22 R.790 DE000NRW1006 EUR 1.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1,125000000% Hessen, Land Schatzanw. S.1402 v.2014(2021) DE000A1RQBY4 EUR 515
Derivate
(in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices:
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
Basiswert: S&P 500 Index USD 56.833,45
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
Basiswert: S&P 500 Index USD 58.302,02

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Juni 2021 bis 31. Mai 2022

Gamma Plus I
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 111.526,71
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -266.084,35
davon negative Habenzinsen EUR -266.209,74
3. Sonstige Erträge EUR 188,21
Summe der Erträge EUR -154.369,43
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -1.383,63
2. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -563.522,19
b) performanceabhängig EUR -25.922,72
3. Verwahrstellenvergütung EUR -30.443,63
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -5.602,12
5. Sonstige Aufwendungen EUR -1.639,81
6. Aufwandsausgleich EUR -276.079,95
Summe der Aufwendungen EUR -904.594,05
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -1.058.963,48
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 56.332.658,83
2. Realisierte Verluste EUR -54.856.082,43
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.476.576,40
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 417.612,92
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 4.611.371,80
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -5.013.254,09
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -401.882,29
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 15.730,63
Gamma Plus R
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 10.643,36
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -24.562,09
davon negative Habenzinsen EUR -24.569,35
3. Sonstige Erträge EUR 64,46
Summe der Erträge EUR -13.854,27
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -203,12
2. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -119.316,83
b) performanceabhängig EUR -531,39
3. Verwahrstellenvergütung EUR -4.255,21
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.462,97
5. Sonstige Aufwendungen EUR -262,23
6. Aufwandsausgleich EUR 7.837,49
Summe der Aufwendungen EUR -118.194,26
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -132.048,53
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 4.653.086,60
2. Realisierte Verluste EUR -4.520.151,19
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 132.935,41
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 886,88
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 277.988,45
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -340.663,27
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -62.674,82
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -61.787,94
Gamma Plus V
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 64.649,09
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -150.546,80
davon negative Habenzinsen EUR -150.671,24
3. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR -85.897,71
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -566,40
2. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -215.365,42
b) performanceabhängig EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -12.027,30
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -2.105,40
5. Sonstige Aufwendungen EUR -932,54
6. Aufwandsausgleich EUR -138.919,76
Summe der Aufwendungen EUR -369.916,82
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -455.814,53
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 28.750.315,37
2. Realisierte Verluste EUR -28.038.028,77
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 712.286,60
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 256.472,07
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 3.977.359,82
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -4.376.418,23
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -399.058,41
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -142.586,34

Entwicklung des Sondervermögens

2022
Gamma Plus I
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 16.258.294,11
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 63.798.547,74
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 95.817.091,53
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -32.018.543,79
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -123.439,08
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 15.730,63
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 4.611.371,80
davon nicht realisierte Verluste: EUR -5.013.254,09
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 79.949.133,40
2022
Gamma Plus R
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 8.473.722,14
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR -1.230.088,62
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 1.786.610,27
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -3.016.698,89
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2.886,63
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -61.787,94
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 277.988,45
davon nicht realisierte Verluste: EUR -340.663,27
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 7.178.958,95
2022
Gamma Plus V
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 0,00
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 52.293.832,76
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 52.405.636,58
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -111.803,82
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -25.215,75
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -142.586,34
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 3.977.359,82
davon nicht realisierte Verluste: EUR -4.376.418,23
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 52.126.030,67

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

insgesamt je Anteil
Gamma Plus I
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 417.612,92 0,53
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 54.856.082,43 69,69
II. Wiederanlage EUR 55.273.695,35 70,22
Gamma Plus R
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 886,88 0,01
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 4.520.151,19 63,36
II. Wiederanlage EUR 4.521.038,07 63,37
Gamma Plus V
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 256.472,07 0,49
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 28.038.028,77 53,81
II. Wiederanlage EUR 28.294.500,84 54,30

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Gamma Plus I

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 15.06.2020 EUR 2.000.000,00 EUR 100,00
2021 EUR 16.258.294,11 EUR 101,95
2022 EUR 79.949.133,40 EUR 101,57

Gamma Plus R

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 19.06.2020 EUR 50.000,00 EUR 100,00
2021 EUR 8.473.722,14 EUR 101,54
2022 EUR 7.178.958,95 EUR 100,63

Gamma Plus V

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 01.10.2021 EUR 100,00 EUR 100,00
2022 EUR 52.126.030,67 EUR 100,03

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 9.837.013,10

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG

X-Change Financial Access LLC

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 47,23
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,23

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand einer absoluten Value-at-Risk-Grenze ermittelt.

Die Überwachung des Sondervermögens erfolgt nach § 7 Abs. 2 DerivateV auf Basis des absoluten VaR-Ansatzes. Der potentielle Risikobetrag für das Marktrisiko ist mit 4,47% limitiert.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,02 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,19 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,19 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde

Full-Monte-Carlo

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden

99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte

Mittelwert 2,86

Sonstige Angaben

Gamma Plus I

Anteilwert EUR 101,57
Umlaufende Anteile STK 787.152

Gamma Plus R

Anteilwert EUR 100,63
Umlaufende Anteile STK 71.341

Gamma Plus V

Anteilwert EUR 100,03
Umlaufende Anteile STK 521.078

 

Gamma Plus I Gamma Plus R Gamma Plus V
Währung EUR EUR EUR
Verwaltungsvergütung 1,00%p.a. 1,55%p.a. 1,00%p.a.
Ausgabeaufschlag 0,00% 0,00% 0,00%
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Mindestanlagevolumen EUR 1.000.000 EUR 15.000.000

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Gamma Plus I 1,07 %
Gamma Plus R 1,63 %
Gamma Plus V (für den Zeitraum vom 01. Oktober 2021 bis zum 31.. Mai 2022) 0,72 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus

Transaktionskosten EUR 124.480,00

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes

Gamma Plus I 0,05 %
Gamma Plus R 0,01 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse Gamma Plus I sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse Gamma Plus R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse Gamma Plus V keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge:

Gamma Plus I: EUR 188,21 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen

Gamma Plus R: EUR 64,46 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen

Gamma Plus V: EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen:

Gamma Plus I: EUR 1.016.,97 Depotgebühren

Gamma Plus R: EUR 177,89 Depotgebühren

Gamma Plus V: EUR 805,91 Depotgebühren

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 19.375.238,71
davon feste Vergütung EUR 15.834.735,40
davon variable Vergütung EUR 3.540.503,31
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 263
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.273.466,81

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.

Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Conservative Concept Portfolio Management AG)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 1.716.952
davon feste Vergütung: EUR 0
davon variable Vergütung: EUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 9

 

Hamburg, 08. August 2022

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Gamma Plus – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 09. August 2022

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer

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