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HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Global Balanced Opportunity Fund I;Global Balanced Opportunity Fund R DE000A2P3XW5; DE000A2P3XX3

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HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Global Balanced Opportunity Fund

Tätigkeitsbericht – Global Balanced Opportunity Fund für das Geschäftsjahr vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

Anlageziel und Anlagepolitik

Der Fonds strebt als Anlageziel einen Wertzuwachs an. Das Sondervermögen ist ein vermögensverwaltender Fonds. Die Zusammensetzung des Sondervermögens basiert auf einer flexiblen und ausgewogenen Anlagestrategie, welche sowohl die aktuelle Marktsituation als auch künftige Entwicklungen berücksichtigt und darauf ausgerichtet ist, über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum und unter Berücksichtigung des Anlagerisikos, eine positive Rendite zu erwirtschaften. Der Fonds strebt an, überwiegend in Aktien und in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere zu investieren. Darüber hinaus investiert der Fonds im Rahmen der für den der OGAW Richtlinie entsprechenden zulässigen Instrumente auch in Zertifikate. Bei den Anlagen in Renten liegt ein besonderer Fokus auf Familien und Inhaber geführten Unternehmen.

Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:

Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere vollständig
Wertpapiere, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Papiere sind max. 75 %
Geldmarktinstrumente max. 75 %
Bankguthaben max. 75 %
Anteilen an in- oder ausländischen Investmentvermögen vollständig

Zielfonds werden ohne gesonderten regionalen Schwerpunkt erworben.

Derivate dürfen zu Absicherungs- und Spekulationszwecken erworben werden.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 zu qualifizieren.

Portfoliostruktur per 31.05.2022 *)

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

Der Berichtszeitraum entspricht dem ersten Geschäftsjahr des Fonds. Folglich wurden insbesondere die ersten Monate genutzt, um die Mittelzuflüsse zu investieren. Da das Sondervermögen bei Auflage ein Rentenfonds war, wurden über 50% des Fondsvolumens in der Anlageklasse Renten investiert. Dabei lag der Fokus auf sogenannten Mittelstandsanleihen, welche trotz des anhaltenden Niedrigzinsumfelds oftmals Renditen von 3% bis 7% aufweisen. Im Berichtszeitraum kam es zu einem Ausfall bei dem Schuldner „Deutsche Lichtmiete AG“, von dem im Fonds eine Anleihe mit Fälligkeit Anfang 2027 gehalten wird. Zum aktuellen Zeitpunkt ist noch nicht klar, wie es mit dem Unternehmen weitergehen wird. Seit September 2021 lag die Allokation in Renten zumeist zwischen gut 50% und 60%; per 31.05.2022 betrug die Rendite der Anleihen 6,49% bei einer Duration von 3,28. Weiterhin wurde in Aktien investiert. Der Fokus lag dabei auf europäischen Standardwerten sowie auf ausgewählten Small- und Midcaps. Zu einem geringen Teil wurde auch in Drittfonds (ETFs und aktive verwaltete Fonds) investiert.

Per 01. Mai 2022 wurde die Anlagestrategie des OGAW-Sondervermögens in einen steuerrechtlichen Mischfonds geändert. Allerdings hatte dies im Berichtszeitraum zu keinen Umschichtungen geführt.

Auf Investments in Derivate wurde verzichtet.

Risikoanalyse

Marktpreisrisiko:

Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.

Adressenausfallrisiko

Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.

Zinsänderungsrisiko

Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Währungsrisiko

Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.

Liquiditätsrisiko Zielfonds

Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.

Liquiditätsrisiken Aktien

Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien investiert. Die Aktien weisen zumeist eine hohe Marktkapitalisierung auf und werden in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt. Daher ist davon auszugehen, dass für diese Anlagen jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können. Allerdings gibt es auch Anlagen in Aktien von Unternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung („Small- & Mid-Caps“); bei diesen Werten kann es zu eingeschränkter Liquidität im Falle eines Verkaufs kommen.

Liquiditätsrisiken Renten

Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.

Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.

Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.

Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).

Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.

Veräußerungsergebnis

Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien. Für die realisierten Verluste sind im wesentlichen Veräußerungen von Renten ursächlich.

Sonstige Hinweise

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.

Das Portfoliomanagement für den Global Balanced Opportunity Fund ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH.

Der Fonds wurde am 01.06.2021 als Rentenfonds unter dem Namen „SME Opportunity Bond Fund“ neu aufgelegt. Seit dem 01.05.2022 ist das Sondervermögen ein steuerrechtlicher Mischfonds, in diesem Zuge wurde auch der Name in „Global Balanced Opportunity Fund“ geändert.

Vermögensübersicht zum 31.05.2022

Fondsvermögen: EUR 7.497.540,51 *)
Umlaufende Anteile: I-Klasse 73.095
R-Klasse 10.094

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 3.032 40,44
2. Anleihen 3.813 50,86
3. Sonstige Wertpapiere 374 4,98
4. Bankguthaben 245 3,27
5. Sonstige Vermögensgegenstände 48 0,64
II. Verbindlichkeiten -14 -0,19
III. Fondsvermögen 7.498 100,00

*) Der Fonds wurde am 01.06.2021 neu aufgelegt.

Vermögensaufstellung zum 31.05.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.05.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
adidas
DE000A1EWWW0
STK 750 750 0 EUR 184,820000 138.615,00 1,85
Adyen N.V.
NL0012969182
STK 45 45 0 EUR 1.499,800000 67.491,00 0,90
Airbus Group SE
NL0000235190
STK 1.450 1.900 450 EUR 112,540000 163.183,00 2,18
Allianz
DE0008404005
STK 720 1.770 1.050 EUR 199,600000 143.712,00 1,92
Delticom
DE0005146807
STK 6.000 6.000 0 EUR 2,760000 16.560,00 0,22
Deutsche Konsum REIT-AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A14KRD3
STK 14.000 14.000 0 EUR 12,200000 170.800,00 2,28
FCR Immobilien AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1YC913
STK 23.500 41.588 18.088 EUR 18,300000 430.050,00 5,74
Infineon Technologies AG
DE0006231004
STK 4.000 4.000 0 EUR 29,575000 118.300,00 1,58
Münchener Rückversicherung
DE0008430026
STK 900 900 0 EUR 230,600000 207.540,00 2,77
Proximus S.A.
BE0003810273
STK 5.200 5.200 0 EUR 16,145000 83.954,00 1,12
SAP
DE0007164600
STK 1.200 1.200 0 EUR 95,120000 114.144,00 1,52
TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2YN900
STK 22.500 22.500 0 EUR 13,460000 302.850,00 4,04
TTL Beteiligungs-u.Grundbes.AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007501009
STK 93.718 100.000 6.282 EUR 2,560000 239.918,08 3,20
Volkswagen Vorzugsaktien
DE0007664039
STK 1.900 1.900 0 EUR 153,960000 292.524,00 3,90
Telenor
NO0010063308
STK 3.400 3.400 0 NOK 129,100000 43.349,74 0,58
Fedex Corp.
US31428X1063
STK 800 800 0 USD 219,670000 163.005,29 2,16
PayPal Holdings Inc.
US70450Y1038
STK 650 650 0 USD 85,210000 51.374,18 0,69
Verzinsliche Wertpapiere
5,250000000% BK LC Lux Finco 1 S.à r.l. EO-Notes 2021(21/​29) Reg.S
XS2338167104
EUR 200 200 0 % 88,127000 176.254,00 2,35
0,875000000% Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2026)
DE000A2TSDD4
EUR 350 350 0 % 97,635000 341.722,50 4,56
7,750000000% SGL TransGroup International A/​S 21/​25
SE0015810759
EUR 250 250 0 % 100,417000 251.042,50 3,35
11,000000000% IuteCredit Finance S.a.r.l. EO-Bonds 2021(24/​26)
XS2378483494
EUR 290 290 0 % 96,026500 278.476,85 3,71
1,125000000% Sixt SE Anleihe v.2016(2022/​2022)
DE000A2BPDU2
EUR 100 300 200 % 100,270000 100.270,00 1,34
2,750000000% ZF North America Capital Inc. EO-Notes 2015(15/​23) Reg.S
DE000A14J7G6
EUR 200 300 100 % 100,471000 200.942,00 2,68
7,250000000% LR Global Holding GMBH FLR-Notes v.21(23/​25)
NO0010894850
EUR 20 200 180 % 94,510000 18.902,00 0,25
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 4.114.980,14 54,89
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
UmweltBank AG
DE0005570808
STK 17.024 24.240 7.216 EUR 16,700000 284.300,80 3,79
Verzinsliche Wertpapiere
5,250000000% Deutsche Lichtmiete AG Inh.Schv. v.2021(2022/​2027)
DE000A3H2UH3
EUR 600 650 50 % 6,000000 36.000,00 0,48
5,500000000% Euroboden GmbH Inh.-Schv. v.2020(2023/​2025)
DE000A289EM6
EUR 500 500 0 % 96,471500 482.357,50 6,43
4,250000000% FCR Immobilien AG Anleihe v. 20/​25
DE000A254TQ9
EUR 200 200 0 % 99,632000 199.264,00 2,66
5,000000000% Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/​2025)
DE000A254N04
EUR 200 200 0 % 90,715500 181.431,00 2,42
4,500000000% Homann Holzwerkstoffe GmbH Inh.-Schv.v.2021(2024/​2026)
DE000A3H2V19
EUR 200 200 0 % 101,736500 203.473,00 2,71
6,000000000% Neue ZWL Zahnradw.Leipzig GmbH Anleihe v.2021(2024/​2026)
DE000A3MP5K7
EUR 300 300 0 % 97,900000 293.700,00 3,92
5,500000000% Noratis AG Inh.-Schv. v.2020(2023/​2025)
DE000A3H2TV6
EUR 200 200 0 % 102,627000 205.254,00 2,74
5,500000000% PANDION AG IHS v.2021(2023/​2026)
DE000A289YC5
EUR 200 200 0 % 94,292000 188.584,00 2,52
6,500000000% Photon Energy N.V. EO-Schuldv. 2021(25/​27)
DE000A3KWKY4
EUR 200 200 0 % 100,245000 200.490,00 2,67
4,750000000% TEMPTON Personaldienst. GmbH EO-Bonds v.21(23/​26)
NO0011129496
EUR 150 150 0 % 99,470000 149.205,00 1,99
6,500000000% TERRAGON AG Anleihe v.2019(2022/​2024)
DE000A2GSWY7
EUR 100 100 0 % 60,725000 60.725,00 0,81
7,500000000% Veganz Group AG IHS v.2020(2023/​2025)
DE000A254NF5
EUR 287 287 0 % 85,405000 245.112,35 3,27
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 2.729.896,65 36,41
Investmentanteile
KVG-eigene Investmentanteile
GFS Aktien Anlage Global Inhaber-Anteile
DE000A0NEKB0
ANT 1.100 1.100 0 EUR 92,910000 102.201,00 1,36
Gruppenfremde Investmentanteile
iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc.
DE0005933931
ANT 1.400 1.400 0 EUR 122,940000 172.116,00 2,30
SKALIS Evolution Flex Inhaber-Anteile I
DE000A1W9AZ5
ANT 1.050 1.050 0 EUR 94,830000 99.571,50 1,32
Summe der Investmentanteile EUR 373.888,50 4,98
Summe Wertpapiervermögen EUR 7.218.765,29 96,28
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 242.760,46 242.760,46 3,24
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG NOK 14.041,14 1.386,70 0,02
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 1.046,14 970,36 0,01
Summe der Bankguthaben EUR 245.117,52 3,27
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 48.057,20 48.057,20 0,64
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 48.057,20 0,64
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -14.399,50 EUR -14.399,50 -0,19
Fondsvermögen EUR 7.497.540,51 100 2)
Global Balanced Opportunity Fund I
Anteilwert EUR 90,17
Umlaufende Anteile STK 73.095
Global Balanced Opportunity Fund R
Anteilwert EUR 89,80
Umlaufende Anteile STK 10.094

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Veröffentlichungskosten
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.05.2022
Norwegische Krone NOK 10,125550 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,078100 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Aareal Bank DE0005408116 STK 2.800 2.800
Anheuser-Busch InBev BE0974293251 STK 5.400 5.400
Hochtief DE0006070006 STK 800 800
mwb fairtrade Wphdlsbank AG DE0006656101 STK 4.000 4.000
Photon Energy N.V. NL0010391108 STK 25.000 25.000
Verzinsliche Wertpapiere
0,000000000% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) DE0001104867 EUR 100 100
8,900000000% Multitude SE EO-FLR Notes 2021(26/​Und.) NO0011037327 EUR 130 130
6,000000000% Mutares SE & Co. KGaA 20/​24 NO0010872864 EUR 300 300
3,000000000% Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2018(23/​Und.) XS1795406575 EUR 200 200
0,750000000% Volkswagen Bank GmbH Med.Term.Nts. v.17(23) XS1734548487 EUR 100 100
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
SBF AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2AAE22 STK 5.000 5.000
Verzinsliche Wertpapiere
5,250000000% FCR Immobilien AG Anleihe v. 19/​24 DE000A2TSB16 EUR 200 200
5,750000000% Media and Games Invest SE EO-FLR Notes 2020(20/​24) SE0015194527 EUR 100 100
0,000000000% Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2019(24) XS2049616548 EUR 150 150
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
ACATIS Datini Valueflex Fonds Inhaber-Anteile A DE000A0RKXJ4 ANT 140 140
DJE-Mittelstand & Innovation Namens-Anteile XP (EUR) o.N. LU1227571020 ANT 340 340
Plutos – Multi Chance Fund Inhaber-Anteile I o.N. LU1559437857 ANT 570 570
RB LuxTopic – Flex Cl. B EUR LU2185964876 ANT 800 800
WSS-Europa Inhaber-Anteile o.N. AT0000497227 ANT 260 260

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Juni 2021 bis 31. Mai 2022

Global Balanced Opportunity Fund I Global Balanced Opportunity Fund R
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 38.256,73 5.554,73
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 5.647,80 803,87
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 88.412,78 11.867,95
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 55.500,25 7.770,52
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -6.301,89 -898,16
davon negative Habenzinsen EUR -6.302,10 -898,18
6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 4.438,19 580,36
7. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.307,65 -187,50
8. Sonstige Erträge EUR 1.909,81 239,72
Summe der Erträge EUR 186.556,02 25.731,49
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -35,16 -4,54
2. Verwaltungsvergütung EUR -52.407,00 -9.964,99
3. Verwahrstellenvergütung EUR -6.932,01 -946,02
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.664,44 -1.589,04
5. Sonstige Aufwendungen EUR -4.401,23 -550,21
6. Aufwandsausgleich EUR -14.969,91 -2.819,85
Summe der Aufwendungen EUR -86.409,75 -15.874,65
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 100.146,27 9.856,84
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 159.006,71 21.741,99
2. Realisierte Verluste EUR -68.387,44 -9.275,57
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 90.619,27 12.466,42
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 190.765,54 22.323,26
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 169.856,38 28.342,29
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.040.395,63 -143.080,18
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -870.539,25 -114.737,89
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -679.773,71 -92.414,63

Entwicklung des Sondervermögens

2022
Global Balanced Opportunity Fund I
2022
Global Balanced Opportunity Fund R
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 0,00 EUR 0,00
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 7.274.905,58 EUR 1.000.543,58
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR   8.979.745,01 EUR 1.012.582,23
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -1.704.839,43 EUR -12.038,65
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -4.031,13 EUR -1.689,18
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -679.773,71 EUR -92.414,63
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 169.856,38 EUR 28.342,29
davon nicht realisierte Verluste: EUR -1.040.395,63 EUR -143.080,18
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 6.591.100,74 EUR 906.439,77

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

insgesamt je Anteil
Global Balanced Opportunity Fund I
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 190.765,54 2,61
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 68.387,44 0,94
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -259.152,98 -3,55
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 0,00 0,00
Global Balanced Opportunity Fund R
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 22.323,26 2,21
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 9.275,57 0,92
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -31.598,83 -3,13
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 0,00 0,00

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Global Balanced Opportunity Fund I

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 01.06.2021 EUR 400.100,00 EUR 100,00
2022 EUR 6.591.100,74 EUR 90,17

Global Balanced Opportunity Fund R

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 01.06.2021 EUR 100.100,00 EUR 100,00
2022 EUR 906.439,77 EUR 89,80

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Fehlanzeige

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,28
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Global Balanced Opportunity Fund I

Anteilwert EUR 90,17
Umlaufende Anteile STK 73.095

Global Balanced Opportunity Fund R

Anteilwert EUR 89,80
Umlaufende Anteile STK 10.094

 

Global Balanced Opportunity Fund I Global Balanced Opportunity Fund R
Währung EUR EUR
Verwaltungsvergütung 0,90%p.a. 1,25%p.a.
Ausgabeaufschlag 0,00% 1,50%
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung
Mindestanlagevolumen EUR 100.000

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Global Balanced Opportunity Fund I 1,23 %
Global Balanced Opportunity Fund R 1,64 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten EUR 11.010,90

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes

Global Balanced Opportunity Fund I 0,00 %
Global Balanced Opportunity Fund R 0,00 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse Global Balanced Opportunity Fund I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG gewährt für die Anteilklasse Global Balanced Opportunity Fund R sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:

GFS Aktien Anlage Global Inhaber-Anteile 1,2000 %

Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:

iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. 0,1500 %
SKALIS Evolution Flex Inhaber-Anteile I 0,4000 %
ACATIS Datini Valueflex Fonds Inhaber-Anteile A 0,4000 %
DJE-Mittelstand & Innovation Namens-Anteile XP (EUR) o.N. 0,3000 %
Plutos – Multi Chance Fund Inhaber-Anteile I o.N. 0,6000 %
RB LuxTopic – Flex Cl. B EUR 2,0400 %
WSS-Europa Inhaber-Anteile o.N. 1,7500 %

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge:

Global Balanced Opportunity Fund I: EUR 1.909,81 Discount auf den Bezugspreis im Rahmen der Teilnahme an der Kapitalerhöhung der Umweltbank AG

Global Balanced Opportunity Fund R: EUR 239,72 Discount auf den Bezugspreis im Rahmen der Teilnahme an der Kapitalerhöhung der Umweltbank AG

Wesentliche sonstige Aufwendungen:

Global Balanced Opportunity Fund I: EUR 3.609,70 Kosten BaFin

Global Balanced Opportunity Fund R: EUR 449,93 Kosten BaFin

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 19.375.238,71

davon feste Vergütung EUR 15.834.735,40
davon variable Vergütung EUR 3.540.503,31
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 263
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.273.466,81

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.

Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2021 (Portfoliomanagement Signal Iduna Asset Management GmbH)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 10.827.355
davon feste Vergütung: EUR 0
davon variable Vergütung: EUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 108

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 08. August 2022

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Global Balanced Opportunity Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 09. August 2022

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer

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