Start Investment-Jahresberichte Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ALL-IN-ONE DE0009789727

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ALL-IN-ONE DE0009789727

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Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

ALL-IN-ONE

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juni 2021 bis 31. Mai 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der ALL-IN-ONE legt grundsätzlich weltweit an. Die regionale Gewichtung orientiert sich dabei überwiegend (mindestens 60 % bis zu 100 %) am MSCI World Index. Er repräsentiert das Wirtschaftsgeschehen der führenden Industrienationen weltweit. Die indexnahe Ausrichtung des Fonds erfolgt über eine Mischung aus global anlegenden Spitzenfonds und ausgesuchten Länder- /​ Regionenfonds, die in der Gesamtheit möglichst präzise den MSCI-World-Index abbilden sollen. Bis zu jeweils ca. 30 % kann der Fonds auch in spezielle Themen und Branchen bzw. einzelne geografische Bereiche investieren. Börsengehandelte Derivate können zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.05.2022 31.05.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 6.638.735,88 3,63 9.272.801,42 4,42
Fondsanteile 159.449.164,06 87,21 180.808.479,62 86,19
Zertifikate 1.893.240,59 1,04 10.596.300,00 5,05
Bankguthaben 15.270.816,46 8,35 9.681.084,76 4,61
Zins- und Dividendenansprüche -4.167,23 0,00 -484,82 0,00
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -420.746,90 -0,23 -582.082,08 -0,28
Fondsvermögen 182.827.042,86 100,00 209.776.098,90 100,00

Das neue Fondsmanagement hat die Anlagestrategie mit Beginn der Übernahme des Beratungsmandats neu ausgerichtet. Der All-In-One vereint nun verschiedene Grundsatzstrategien in einem Konzept. In der Kategorie „Fonds mit Ratingansatz“ werden z.B. nach einem rein regelbasierten Ansatz nur Assets aufgenommen, die nach objektiven Prüfungskriterien überdurchschnittliche Qualität bewiesen haben. Gleichzeitig werden über einen detaillierten Auswahlprozess des Fondsmanagements im Bereich „Die Fonds-“Stars“ von morgen“ Investments gekauft, die eine hervorragende Entwicklung hin zu Top-Ratingbenotungen erwarten lassen. Besondere Impulse soll die Kategorie „Themen & Trends“ liefern. Hier werden über entsprechend ausgerichtete Fonds ausgewählte Branchen bzw. Marktbereiche und Segmente mit speziellem Zukunftspotential berücksichtigt. Im Rahmen der taktischen Allokation hat das Fondsmanagement dezidierte Veränderungen vorgenommen. Aufgrund der historisch hohen Aktienbewertungen und der hohen Gewichtung im Fonds hat das Fondsmanagement den US-Anteil reduziert. Die aufkommende Gier im Technologiesegment im Frühjahr/​Sommer war ein Frühwarnsignal. Das Korrekturrisiko stieg hier beträchtlich. Folgerichtig wurde das Engagement bei technologielastigen Fonds zunächst reduziert. Im Zuge der steigenden Inflationssorgen stiegen im Herbst/​Winter die Zinsen deutlich, so dass vor allem Technologietitel der zweiten und dritten Reihe unter massiven Kurseinbußen litten. Das Fondsmanagement nutzte die Ausverkaufsstimmung in diesem Segment und engagierten sich u.a. in diversen Fonds von BIT-Capital. Infolge sich weiter verschlechternder konjunktureller Aussichten und einer anhaltend hohen Güterpreisinflation und der damit einhergehenden restriktiveren Geldpolitik der Notenbanken hat das Fondsmanagement umgeschichtet in deutlich defensiver ausgerichtete Aktienfonds wie dem All Stars 10×10 und dem Value Opportunity Fund. Ein besonderes Augenmerk haben wird auf die Bereiche Goldminen und Rohstoffe sowie die Emerging Markets gelegt. Neben systemischen Faktoren, Inflation und negative Realzinsen, spricht vor allem die historisch tiefe Bewertung des Goldminensektors sowie fundamentale Faktoren für ein Investment. Die solide Bilanzqualität, rekordhohe Cashflows und Dividenden, niedrige Förderkosten der Minenbetreiber und nicht zuletzt die Skepsis gegenüber dem Sektor sind der nahezu ideale Nährboden für langfristig erfolgreiche Investitionen in Goldminenfonds. Das Rohstoffsegment profitiert von hohen Inflationsraten und von einer massiven Unterbewertung. Rohstoffe und Öl sind die klassischen Gewinner der einsetzenden Reflationierung im Wirtschaftsgeschehen. Die Emerging Markets verfügen aufgrund ihrer tiefen Bewertungen und der guten Wachstumsperspektiven über ein außerordentlich attraktives Chance-Risiko-Verhältnis. Das Fondsmanagement hat die günstige Konstellation genutzt und hier erste Positionen aufgebaut.

Auch in Russland war und ist der Fonds engagiert. Das Fondsmanagement hielt damals einen Angriff Russlands auf die Ukraine für unwahrscheinlich. Es war davon überzeugt, dass es Wladimir Putin in erster Linie um den Aufbau einer überzeugenden Drohkulisse gehe – und dass er nicht ernsthaft davon überzeugt sein konnte, ein Krieg würde seinem Land nützen. Daher hat das Fondsmanagement am russischen Engagement festgehalten und im Februar sogar noch zugekauft. Dies war aus heutiger Sicht eine Fehleinschätzung. Das Fondsmanagement hat in der Überzeugung investiert, über einen Russland-Fonds dividendenstarke Aktien von erstklassigen Unternehmen stets zu günstigen Bewertungen zu kaufen. Das Chance-Risiko-Verhältnis des russischen Marktes war die meiste Zeit über herausragend. Im Rückblick widerspricht diese Investition nicht den grundsätzlichen Qualitäts- und Bewertungskriterien des Auswahlprozesses. Vielmehr hat das Fondsmanagement das politische Risiko in der rückwärtsgewandten Perspektive nicht angemessen wahrgenommen und bewertet.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Investmentzertifikaten.

Im Berichtszeitraum vom 1. Juni 2021 bis 31. Mai 2022 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -10,68 %1.

Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.05.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 183.252.722,39 100,23
1. Aktien 6.638.735,88 3,63
USA 6.638.735,88 3,63
2. Zertifikate 1.893.240,59 1,04
USD 1.893.240,59 1,04
3. Investmentanteile 159.449.164,06 87,21
EUR 98.664.409,15 53,97
GBP 6.955.631,40 3,80
JPY 12.388.816,45 6,78
USD 41.440.307,06 22,67
4. Bankguthaben 15.270.816,46 8,35
5. Sonstige Vermögensgegenstände 765,40 0,00
II. Verbindlichkeiten -425.679,53 -0,23
III. Fondsvermögen 182.827.042,86 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.05.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.05.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 167.981.140,53 91,88
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 6.638.735,88 3,63
Aktien EUR 6.638.735,88 3,63
Berkshire Hathaway Inc. Registered Shares A DL 5 US0846701086 STK 15 0 11 USD 474.050,000 6.638.735,88 3,63
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 1.893.240,59 1,04
Zertifikate EUR 1.893.240,59 1,04
CM1 Issuer Ltd. Open End Z.21(21/​Und.) CH0574683717 STK 2.500 2.500 0 USD 811,140 1.893.240,59 1,04
Investmentanteile EUR 159.449.164,06 87,21
KVG – eigene Investmentanteile EUR 22.891.310,00 12,52
All Stars 10×10 Inhaber-Anteile AK I DE000A3C91R3 ANT 2.000 2.000 0 EUR 963,420 1.926.840,00 1,05
AvH Emerging Markets Fonds UI Inhaber-Ant.klasse A DE000A1145F8 ANT 52.000 8.000 0 EUR 146,250 7.605.000,00 4,16
China Digital Leaders Inhaber-Anteile AK I EUR o.N. DE000A2PS220 ANT 6.000 6.000 0 EUR 61,150 366.900,00 0,20
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I DE000A1C2XE1 ANT 30.000 30.000 0 EUR 73,640 2.209.200,00 1,21
Earth Gold Fund UI Inhaber-Anteile EUR S DE000A2P9Q48 ANT 620 120 0 EUR 10.670,250 6.615.555,00 3,62
EM Digital Leaders Inhaber-Anteilsklasse I DE000A2QK5K9 ANT 4.500 1.000 2.500 EUR 631,270 2.840.715,00 1,55
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I DE000A2PB6M5 ANT 10.000 10.000 0 EUR 132,710 1.327.100,00 0,73
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 136.557.854,06 74,69
1A Global Value FCP Inhaber-Anteile o.N. LU0326731121 ANT 340.000 340.000 0 EUR 11,850 4.029.000,00 2,20
AS II-Europ.Smaller Companies Namens-Anteile D thes. o.N. LU0306632687 ANT 160.000 0 45.605 EUR 42,626 6.820.096,00 3,73
BIT Global Crypto Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A3CNGL5 ANT 45.000 45.000 0 EUR 31,610 1.422.450,00 0,78
BIT Global Fintech Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A2QJK92 ANT 40.000 40.000 0 EUR 53,940 2.157.600,00 1,18
BIT Global Internet Leaders 30 Inhaber-Anteile I – III DE000A2N8176 ANT 30.000 30.000 0 EUR 66,070 1.982.100,00 1,08
BIT Global Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A2QDRV4 ANT 20.000 20.000 0 EUR 90,170 1.803.400,00 0,99
Candr.Eqts.L-Europe Innovation Namens-Ant. R Cap.EUR o.N. LU1293438005 ANT 8.000 0 9.117 EUR 272,830 2.182.640,00 1,19
Comgest Growth PLC-Eu.Sm.Comp. Regist.Shares EUR (ACC) o.N. IE0004766014 ANT 130.000 0 45.307 EUR 39,350 5.115.500,00 2,80
Echiquier SICAV-ECHIQ.ENTREPR. Act.au Porteur G 3 Déc EUR oN FR0013111382 ANT 2.078 0 0 EUR 2.046,390 4.252.398,42 2,33
Edgew.L Select-US Select Grwth Namens-Anteile EUR A Cap. o.N. LU0304955437 ANT 10.000 0 6.836 EUR 497,575 4.975.748,00 2,72
ELM Global TICO Inhaber-Anteile I DE000A2PF011 ANT 22.000 22.000 0 EUR 125,640 2.764.080,00 1,51
Fondita Nordic Micro Cap Nam.-An. I EUR Acc. oN FI4000411186 ANT 6.000 6.000 0 EUR 441,073 2.646.435,00 1,45
Frankf. Aktienfond.f. Stiftungen Inhaber-Anteile TI DE000A12BPP4 ANT 28.429 0 0 EUR 145,370 4.132.723,73 2,26
Gehlen Braeutigam Value HI Inhaber-Anteile -I- DE000A2N8119 ANT 25.500 25.500 0 EUR 138,180 3.523.590,00 1,93
Haas invest4 innovation Inhaber-Anteile S DE000A3CY8Q9 ANT 60.000 60.000 0 EUR 74,160 4.449.600,00 2,43
Lupus alpha Fds-Micro Champio. Inhaber-Anteile C o.N. LU1891775857 ANT 30.000 0 0 EUR 179,870 5.396.100,00 2,95
Prosperity C.M.-Russ.Prosp.Fd. Namens-Anteile B EUR o.N. LU0859781956 ANT 33.000 9.000 0 EUR 67,370 2.223.210,00 1,22
SEILERN INTL FDS-Seil.Wo.Gwth Registered Shs EUR U R o.N. IE00B2NXKW18 ANT 6.000 0 14.025 EUR 447,110 2.682.660,00 1,47
Strategic World Asset Fund Inhaber-Anteile I DE000A3DHAY1 ANT 20.000 20.000 0 EUR 99,150 1.983.000,00 1,08
Threadneedle L-Global Focus Namens-Anteile AU EUR o.N. LU0757431068 ANT 40.000 0 62.000 EUR 86,359 3.454.368,00 1,89
Trend Kairos Europ.Opportunit. Inhaber-Anteile I DE000A2DTMA3 ANT 15.000 15.000 0 EUR 154,800 2.322.000,00 1,27
Value Opportunity Fund Inhaber-Anteile H o.N. LU1191857009 ANT 80.000 40.000 0 EUR 68,180 5.454.400,00 2,98
Pictet-Glob.Megatrend Select. Namens-Anteile I dy GBP o.N. LU0448837244 ANT 20.000 0 4.055 GBP 295,510 6.955.631,40 3,80
Coupl.Card.Fds-CC Japan Alpha Registered Shares C o.N. IE00B1N1T439 ANT 500.000 140.000 0 JPY 1.512,783 5.490.025,08 3,00
MUL-Lyx.Cor.MSCI Jap.DR U.ETF Nam.-An. Acc o.N LU1781541252 ANT 520.000 0 0 JPY 1.827,856 6.898.791,37 3,77
BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile I USD o.N. LU1128910723 ANT 50.000 20.000 0 USD 159,960 7.467.089,91 4,08
JPMorgan-US Small Cap Growth Actions Nom. C (dis.) USD o.N. LU0822049382 ANT 39.781 0 0 USD 197,910 7.350.441,33 4,02
Legg Mason Gl-LM Cl.US LC Gwth Namens-Anteile A Acc.USD o.N. IE00B19Z9505 ANT 6.000 0 12.000 USD 369,240 2.068.378,30 1,13
Long Term Inv.(SIA)-Nat.Resou. Namens-Anteile USD o.N. LU0301247234 ANT 15.000 15.000 0 USD 161,080 2.255.811,78 1,23
Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives A USD o.N. LU0552385295 ANT 60.000 0 18.981 USD 84,690 4.744.094,86 2,59
MS Invt Fds-Global Insight Fd. Actions Nom. I USD o.N. LU0868754119 ANT 70.000 0 0 USD 47,150 3.081.411,63 1,69
Oaks Em.UF-Fiera Oaks EM Sel. Reg. Shs F USD Acc. oN IE00BNGJ9X75 ANT 490.000 0 0 USD 12,769 5.841.480,72 3,20
William Blair-US Sm.-Mi.Cap G. Actions Nom. J Acc.(USD) o.N. LU0995404943 ANT 39.787 0 0 USD 232,370 8.631.598,53 4,72
Summe Wertpapiervermögen EUR 167.981.140,53 91,88
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 15.270.816,46 8,35
Bankguthaben EUR 15.270.816,46 8,35
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 11.309.498,22 % 100,000 11.309.498,22 6,19
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG GBP 38.307,72 % 100,000 45.083,82 0,02
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG JPY 6.355.021,00 % 100,000 46.125,88 0,03
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 4.145.273,26 % 100,000 3.870.108,54 2,12
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 765,40 0,00
Zinsansprüche EUR 765,40 765,40 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -425.679,53 -0,23
Zinsverbindlichkeiten EUR -4.932,63 -4.932,63 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -324.064,97 -324.064,97 -0,18
Verwahrstellenvergütung EUR -7.345,48 -7.345,48 0,00
Anlageberatungsvergütung EUR -72.736,45 -72.736,45 -0,04
Prüfungskosten EUR -16.000,00 -16.000,00 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -600,00 -600,00 0,00
Fondsvermögen EUR 182.827.042,86 100,00 1)
Anteilwert EUR 15,39
Ausgabepreis EUR 16,33
Anteile im Umlauf STK 11.875.871

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.05.2022
GBP (GBP) 0,8497000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 137,7756000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0711000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Zertifikate
Opus-Charter. Iss. S.A. Cpmt58 Open End Z.17(unlimited) DE000A2FTV17 EUR 0 7.410
Investmentanteile
Gruppeneigene Investmentanteile
Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile R o.N. LU1637618742 ANT 0 6.000
Gruppenfremde Investmentanteile
Fidelity Fds-Europ.Dyn.Gwth Fd Reg. Shares I Acc. EUR o.N. LU1353442731 ANT 0 200.000
iShsV-Oil&Gas Expl.& Pro.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN IE00B6R51Z18 ANT 0 530.000
Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. L EUR Acc.o.N. LU0260085492 ANT 0 181.417

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2021 bis 31.05.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.429.792,88 0,12
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.154,11 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 331,82 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 153.715,91 0,01
Summe der Erträge EUR 1.584.994,73 0,13
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -6.024,60 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -4.756.136,33 -0,40
– Verwaltungsvergütung EUR -4.438.725,73
– Beratungsvergütung EUR -317.410,60
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -100.602,54 -0,01
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.840,21 0,00
5. Sonstige Aufwendungen EUR -35.462,39 0,00
– Depotgebühren EUR -50.619,86
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 50.566,55
– Sonstige Kosten EUR -35.409,08
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -34.895,08
Summe der Aufwendungen EUR -4.907.066,07 -0,41
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -3.322.071,34 -0,28
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 22.218.303,19 1,87
2. Realisierte Verluste EUR -433.905,54 -0,04
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 21.784.397,64 1,83
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 18.462.326,30 1,55
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -24.421.908,68 -2,06
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -15.860.410,17 -1,34
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -40.282.318,85 -3,40
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -21.819.992,55 -1,85

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 209.776.098,90
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -5.283.376,37
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.199.558,78
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -8.482.935,15
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 154.312,88
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -21.819.992,55
davon nicht realisierte Gewinne EUR -24.421.908,68
davon nicht realisierte Verluste EUR -15.860.410,17
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 182.827.042,86

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 18.462.326,30 1,55
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 18.462.326,30 1,55

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 12.893.415 EUR 195.206.919,54 EUR 15,14
2019/​2020 Stück 13.173.487 EUR 195.121.024,57 EUR 14,81
2020/​2021 Stück 12.172.209 EUR 209.776.098,90 EUR 17,23
2021/​2022 Stück 11.875.871 EUR 182.827.042,86 EUR 15,39

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 91,88
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 01.06.2015 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,32 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,25 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,68 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,99

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

MSCI World Net Return (EUR) (Bloomberg: MSDEWIN INDEX) 100,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 15,39
Ausgabepreis EUR 16,33
Anteile im Umlauf STK 11.875.871

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 3,38 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
KVG – eigene Investmentanteile
All Stars 10×10 Inhaber-Anteile AK I DE000A3C91R3 0,700
AvH Emerging Markets Fonds UI Inhaber-Ant.klasse A DE000A1145F8 1,500
China Digital Leaders Inhaber-Anteile AK I EUR o.N. DE000A2PS220 1,000
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I DE000A1C2XE1 1,100
Earth Gold Fund UI Inhaber-Anteile EUR S DE000A2P9Q48 0,800
EM Digital Leaders Inhaber-Anteilsklasse I DE000A2QK5K9 1,000
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I DE000A2PB6M5 0,900
Gruppenfremde Investmentanteile
1A Global Value FCP Inhaber-Anteile o.N. LU0326731121 0,250
AS II-Europ.Smaller Companies Namens-Anteile D thes. o.N. LU0306632687 0,900
BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile I USD o.N. LU1128910723 1,180
BIT Global Crypto Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A3CNGL5 0,870
BIT Global Fintech Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A2QJK92 0,895
BIT Global Internet Leaders 30 Inhaber-Anteile I – III DE000A2N8176 1,750
BIT Global Leaders Inhaber-Anteile I-I DE000A2QDRV4 1,410
Candr.Eqts.L-Europe Innovation Namens-Ant. R Cap.EUR o.N. LU1293438005 0,800
Comgest Growth PLC-Eu.Sm.Comp. Regist.Shares EUR (ACC) o.N. IE0004766014 1,500
Coupl.Card.Fds-CC Japan Alpha Registered Shares C o.N. IE00B1N1T439 1,500
Echiquier SICAV-ECHIQ.ENTREPR. Act.au Porteur G 3 Déc EUR oN FR0013111382 1,350
Edgew.L Select-US Select Grwth Namens-Anteile EUR A Cap. o.N. LU0304955437 1,800
ELM Global TICO Inhaber-Anteile I DE000A2PF011 1,120
Fondita Nordic Micro Cap Nam.-An. I EUR Acc. oN FI4000411186 1,200
Frankf.Aktienfond.f.Stiftungen Inhaber-Anteile TI DE000A12BPP4 0,150
Gehlen Braeutigam Value HI Inhaber-Anteile -I- DE000A2N8119 1,200
Haas invest4 innovation Inhaber-Anteile S DE000A3CY8Q9 1,500
JPMorgan-US Small Cap Growth Actions Nom. C (dis.) USD o.N. LU0822049382 0,650
Legg Mason Gl-LM Cl.US LC Gwth Namens-Anteile A Acc.USD o.N. IE00B19Z9505 1,250
Long Term Inv.(SIA)-Nat.Resou. Namens-Anteile USD o.N. LU0301247234 1,500
Lupus alpha Fds-Micro Champio. Inhaber-Anteile C o.N. LU1891775857 0,900
Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives A USD o.N. LU0552385295 1,600
MS Invt Fds-Global Insight Fd. Actions Nom. I USD o.N. LU0868754119 0,750
MUL-Lyx.Cor.MSCI Jap.DR U.ETF Nam.-An. Acc o.N LU1781541252 0,120
Oaks Em.UF-Fiera Oaks EM Sel. Reg. Shs F USD Acc. oN IE00BNGJ9X75 1,040
Pictet-Glob.Megatrend Select. Namens-Anteile I dy GBP o.N. LU0448837244 0,800
Prosperity C.M.-Russ.Prosp.Fd. Namens-Anteile B EUR o.N. LU0859781956 1,500
SEILERN INTL FDS-Seil.Wo.Gwth Registered Shs EUR U R o.N. IE00B2NXKW18 1,500
Strategic World Asset Fund Inhaber-Anteile I DE000A3DHAY1 1,800
Threadneedle L-Global Focus Namens-Anteile AU EUR o.N. LU0757431068 1,500
Trend Kairos Europ.Opportunit. Inhaber-Anteile I DE000A2DTMA3 1,300
Value Opportunity Fund Inhaber-Anteile H o.N. LU1191857009 1,250
William Blair-US Sm.-Mi.Cap G. Actions Nom. J Acc.(USD) o.N. LU0995404943 1,000
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppeneigene Investmentanteile
Berenberg European Micro Cap Namens-Anteile R o.N. LU1637618742 0,250
Gruppenfremde Investmentanteile
Fidelity Fds-Europ.Dyn.Gwth Fd Reg. Shares I Acc. EUR o.N. LU1353442731 0,800
iShsV-Oil&Gas Expl.& Pro.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN IE00B6R51Z18 0,550
Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. L EUR Acc.o.N. LU0260085492 1,500

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 35.409,08
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 34.895,08

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 16.468,43

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 1. Juni 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ALL-IN-ONE – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. Mai 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 9. September 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

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